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原油交易策略：沙特下调原油出口价格叠加EIA利空，油价遭重挫
提供者 古 金 | 2018年7月6日 13:22
上个交易日，原油价格下跌，纽约期油跌至一个多星期最低。美国原油存量上星期出乎意料回升，油价受影响。美国总统特朗普再次谴责石油输出国组织推高油价，亦是利淡因素。纽约期油以每桶72.94美元收市，是上月27日以来最低收市价，跌1.2美元，跌幅百分之1.6。伦敦期油收市报77.39美元，跌85美仙，跌幅近百分之1.1。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普或迫使沙特大幅增产，EIA库存意外增加，油价高位剧震后震荡回落。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看72.18, 70.83，阻力看74.03,75.26。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美国增产利剑高悬，美国威胁严厉制裁伊朗，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以德国5月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1530以英国6月Halifax季调后房价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大6月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以美国5月贸易帐高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2030以美国6月季调后非农就业人口变动低于预期适量淡仓，波幅逾1.0~1.2美元****
7) 2030以美国6月平均每小时工资月率高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美国6月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2200以加拿大6月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触72.18适量好仓，目标72.90,73.67
B)上破73.67适量好仓，目标74.46,75.26
C)跌穿72.18适量淡仓，目标71.45,70.59
D)首触70.59适量好仓，目标71.45,72.18
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 74.03 75.26 77.00
支持 72.18 70.59 69.43【环球市况焦点及分析】
万众瞩目的美联储六月议息纪要新鲜出炉，委员们对全球贸易局势恶化，以及美债收益率曲线扁平化表示担忧，但仍一致认为，在当前美国经济表现强劲的背景下，渐进加息仍是必要。总体而言，纪要延续一贯的鹰派基调，但亦提示了潜在的两大风险。美元指数在小幅走低后又回稳，持续受制于94.5水平附近的压力，金银先抑后扬。原油方面，油价冲击75美元关口功败垂成，随后直线回落，至73美元附近才稍有靠稳，沙特下调其阿拉伯轻质原油的8月出口价格，此举似乎与特朗普施加的压力有关，而美国截至6月29日当周EIA原油库存增加124.5万桶，高于预期的减少517.4万桶。本周市场焦点，全球贸易形势的变化仍将牵动人心，而美国最新非农报告来袭，或将进一步揭示美联储加息前景。数据方面，在美国，预计贸易逆差小幅收窄，非农报告表现相对平淡，非农就业人口变动幅度不大，工资增速保持稳定，失业率持平于多年低位。预计加拿大失业率基本持平，IVEY季调后PMI小幅回落。在欧洲，预计德国季调后工业产出止跌回升；英国Halifax房价指数轻微走高。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：沙特下调原油出口价格叠加EIA利空，油价遭重挫。1)首个即市策略，跌破72.18，目标71.45,70.83，突破可追70.00,69.43。2)反之，升穿73.67可适量做多，看74.46,75.26，突破追75.71,76.50。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美国增产利剑高悬，美国威胁严厉制裁伊朗，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以68.63-70.00区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市在美国独立纪念日假期后复市。道琼斯工业平均指数曾经升近200点。收市升181点，报24356点。标准普尔五百指数升23点，报2736点。美国虽然计划向中国货开征关税，不过市场认为，美国可能会与欧洲联盟就汽车关税达成协议，美股受支持。汽车股与科技股有买盘，其中晶片股更受追捧，三项主要指数都扭转上日跌势。下午联邦储备局发表议息会议纪录，显示对经济有信心，并会继续加息。大市升幅曾经收窄，尾段重拾升轨。开市道指升111点，上午尾段升幅几乎完全蒸发。其后再度上升，下午早段最多升近198点，收市升幅略为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价下跌，美汇指数曾经跌至三星期来最低。美国私营企业职位少过市场预期，影响美元下跌。不过美国服务业扩张加快，支持美元收复部分失地。德国工业订单升幅远超预期，欧元受支持。英伦银行行长卡尼表示，有信心经济发展放慢只属暂时。英镑受支持，兑美元曾经升至七日来最高。不过有报道说，英国计划提出「脱欧」后的海关方案，德国认为不可行。报道影响英镑回跌。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普或迫使沙特大幅增产，EIA库存意外增加，油价高位剧震后震荡回落。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 77.00
阻力 75.26
阻力 74.03
支持 72.18
支持 70.59
支持 69.43阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位74.03 前期高位75.26 重要整数77.00
支持 前期低位72.18 前期低位70.59 前期低位69.43 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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