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黄金交易早评：美国独立日假期来临，金价反弹重返1250美元上方
提供者 W.L | 2018年7月4日 20:44
美国独立日假日来临，市场交投相对清淡，投资者降低持仓，静待全球贸易局势的进一步发展。中国央行高层喊话维稳汇率，人民币应声反弹，遏制了近期的跌势，同时形成了对美元的抛压。德国联合政府有惊无险地解决了在移民问题上的分歧，避免了陷入政府瓦解的局面，欧元震荡走强。美元指数在95水平偏上方逗留片刻后，无法站稳而震荡回落，至6月底94.5水平附近寻找支撑，金银探底回升。英国央行副行长兼审慎监管局首席执行官伍兹发表讲话，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年8月加息机会为3%， 9月加息的机会为75%，12月再加息的机会见50%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡走低，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1240-1250区间好仓存在一定支持，而1260-1270区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0945以中国6月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1600以欧元区6月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国6月Markit服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1261适量淡仓，目标1254,1250
B)上破1261适量好仓，目标1267,1273
C)跌穿1250适量淡仓，目标1245,1238
D)首触1238适量好仓，目标1245,1250
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1261 1273 1288
支持 1250 1238 1221【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亚7月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1700以欧元区5月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2200以美国5月耐用品订单月率终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国5月工厂订单月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1247适量淡仓，目标1242,1237
B)上破1247适量好仓，目标1254,1261
C)跌穿1237适量淡仓，目标1230,1224
D)首触1224适量好仓，目标1230,1237
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1237做多，看1247，突破追1254 (亚市晚段，准确捕捉9美元波幅)
3. 触底回1247做多，看1254，突破追1261 (美市早段，准确捕捉10美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1900美元(回报率: 190%)
【环球市况焦点及分析】
美国独立日假日来临，市场交投相对清淡，投资者降低持仓，静待全球贸易局势的进一步发展。中国央行高层喊话维稳汇率，人民币应声反弹，遏制了近期的跌势，同时形成了对美元的抛压。德国联合政府有惊无险地解决了在移民问题上的分歧，避免了陷入政府瓦解的局面，欧元震荡走强。美元指数在95水平偏上方逗留片刻后，无法站稳而震荡回落，至6月底94.5水平附近寻找支撑，金银探底回升。原油方面，油价在74美元关口附近出现剧震，大起大落，媒体报道沙特内阁确认将增产，引发市场担忧沙特将屈服于美国压力，而将产能大幅提升，不过美国上周API原油库存减少450万桶，降幅超出市场预期，帮助油价收复失地。本周市场焦点，全球贸易形势的变化仍将牵动人心，而美国最新非农报告来袭，或将进一步揭示美联储加息前景。数据方面，在美国，预计ISM非制造业PMI小幅向好， ADP就业人数小幅增加，初请持稳，贸易逆差小幅收窄，非农报告表现相对平淡，非农就业人口变动幅度不大，工资增速保持稳定，失业率持平于多年低位。预计加拿大失业率基本持平，IVEY季调后PMI小幅回落。在欧洲，预计欧元区服务业PMI相对持稳；德国季调后工业产出止跌回升；英国服务业PMI有小幅的走低，Halifax房价指数轻微走高。在亚太区，预计中国财新服务业PMI变化不大。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：美国独立日假期来临，金价反弹重返1250美元上方。1)首个即市策略，升穿1261可适量做多，看1267,1273，突破追1277,1281。2)反之，跌破1250，目标1245,1238，突破可追1234,1230。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1277-1288区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格上升，纽约期油曾经升至每桶75美元水平，是超过三年半来首次。市场忧虑原油供应短缺，油价受支持，但美国独立纪念日假期前有获利回吐，减慢油价升势。纽约期油以每桶74.14美元收市，升20美仙，升幅近百分之0.3。伦敦期油收市报77.76美元，升46美仙，升幅百分之0.6。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少450万桶，减幅大过预期。汽油库存减少300万桶，蒸馏油库存减少43万8千桶。数据公布后，油价在场外交易时段升幅扩大。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普威胁沙特大幅增产，油价高位剧震。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看73.43, 71.25，阻力看75.26,76.44。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市先升后跌，扭转过去三个交易日升势。美国独立纪念日假期前，美股只有半日市，交投减少。道琼斯工业平均指数收市跌132点，报24174点。标准普尔五百指数跌13点，报2713点。油价上升。其中纽约期油曾经升至每桶75美元水平，是超过三年半来首次。能源股受支持，带动美股早段上升。不过科技股有沽盘，影响大市回跌。金融股表现亦疲弱，加深大市跌势。有银行下调航空股投资评级，航空股亦受压。三项主要指数都终止过去三个交易日上升，并以接近全日最低收市。道指早段曾经升近138点，其后逐步下跌，尾段最多倒跌156点，收市跌幅略为收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数跌至94水平。美国独立纪念日前，美元投资者获利回吐。英伦银行有决策官员认为，英国可能需要快过市场预期的加息，及英国建造业表现好过预期，都支持英镑上升。市场揣测，墨西哥新任总统可能会寻求，与美国总统特朗普的融洽关系。墨西哥比索上升，兑美元升近百分之2。瑞典中央银行行长暗示会加息，瑞典克朗受支持。美国本星期会公布，联邦储备局货币政策会议纪录及就业数据，都受市场注视。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈低位区间震荡，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价曾尝试反弹收回1350关口但好景不长，利差扩大预期助美债收益率震荡走高，金价重挫向下击穿千三大关，随后美联储六月加息预期兑现，中美贸易战火重燃，大宗商品承受抛压，金价亦未能幸免，全球贸易紧张局势愈演愈烈，美元宽幅波动，美联储加息前景施压，金价维持低位震荡。日图呈向下突破整理区间，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子七度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1245及1238附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，叙利亚内战、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1261附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1288 ~
阻力 1273 ~
阻力 1261 ~
支持 ~ 1250
支持 ~ 1238
支持 ~ 1221阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 震荡走低 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1261 前期高位1273 前期高位1288
支持 重要整数1250 前期低位1238 前期低位1221银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 47% 53% 1240,1250 1260,1270
前日 45% 55% 1230,1240 1250,1260ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周二（7月3日）黄金持仓量较前一交易日相比减少5.89吨，为803.42吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周二（7月3日）白银持仓量较前一交易日相比增加42.59吨，为10072.4吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三（7月4日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0945，中国6月财新服务业PMI，中，52.9，52.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区6月Markit服务业PMI终值，中，55，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国6月Markit服务业PMI，中，54，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
独立日，纽约证券交易所休市一天
周四（7月5日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2015，美国6月ADP就业人数（万），高，17.8，18.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国截至6月30日当周初请失业金人数（万），高，22.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2145，美国6月Markit服务业PMI终值，高，56.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国6月ISM非制造业PMI，高，58.6，58.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（7月6日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国5月季调后工业产出月率，中，-1.0%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1530，英国6月Halifax季调后房价指数年率，中，1.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大6月失业率，中，5.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2030，美国5月贸易帐（亿美元），高，-462，-454，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国6月季调后非农就业人口变动（万），高，22.3，19.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2030，美国6月平均每小时工资月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国6月失业率，高，3.8%，3.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2200，加拿大6月IVEY季调后PMI，中，62.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国6月29日当周EIA原油库存变动（万桶），高，-989.1，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
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