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原油交易策略：沙特或将屈服于美国压力而大幅增持，油价剧震
提供者 古 金 | 2018年7月4日 20:46
上个交易日，原油价格上升，纽约期油曾经升至每桶75美元水平，是超过三年半来首次。市场忧虑原油供应短缺，油价受支持，但美国独立纪念日假期前有获利回吐，减慢油价升势。纽约期油以每桶74.14美元收市，升20美仙，升幅近百分之0.3。伦敦期油收市报77.76美元，升46美仙，升幅百分之0.6。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少450万桶，减幅大过预期。汽油库存减少300万桶，蒸馏油库存减少43万8千桶。数据公布后，油价在场外交易时段升幅扩大。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普威胁沙特大幅增产，油价高位剧震。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看73.43, 71.25，阻力看75.26,76.44。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美国增产利剑高悬，美国威胁严厉制裁伊朗，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中国6月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以欧元区6月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英国6月Markit服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触73.43适量好仓，目标74.44,75.00
B)上破75.00适量好仓，目标75.71,76.44
C)跌穿73.43适量淡仓，目标72.74,72.18
D)首触72.18适量好仓，目标72.74,73.43
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 75.26 77.00 78.32
支持 73.43 72.18 70.00【环球市况焦点及分析】
美国独立日假日来临，市场交投相对清淡，投资者降低持仓，静待全球贸易局势的进一步发展。中国央行高层喊话维稳汇率，人民币应声反弹，遏制了近期的跌势，同时形成了对美元的抛压。德国联合政府有惊无险地解决了在移民问题上的分歧，避免了陷入政府瓦解的局面，欧元震荡走强。美元指数在95水平偏上方逗留片刻后，无法站稳而震荡回落，至6月底94.5水平附近寻找支撑，金银探底回升。原油方面，油价在74美元关口附近出现剧震，大起大落，媒体报道沙特内阁确认将增产，引发市场担忧沙特将屈服于美国压力，而将产能大幅提升，不过美国上周API原油库存减少450万桶，降幅超出市场预期，帮助油价收复失地。本周市场焦点，全球贸易形势的变化仍将牵动人心，而美国最新非农报告来袭，或将进一步揭示美联储加息前景。数据方面，在美国，预计ISM非制造业PMI小幅向好， ADP就业人数小幅增加，初请持稳，贸易逆差小幅收窄，非农报告表现相对平淡，非农就业人口变动幅度不大，工资增速保持稳定，失业率持平于多年低位。预计加拿大失业率基本持平，IVEY季调后PMI小幅回落。在欧洲，预计欧元区服务业PMI相对持稳；德国季调后工业产出止跌回升；英国服务业PMI有小幅的走低，Halifax房价指数轻微走高。在亚太区，预计中国财新服务业PMI变化不大。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：沙特或将屈服于美国压力而大幅增持，油价高位剧震。1)首个即市策略，跌破73.43，目标72.74,72.18，突破可追71.25,70.83。2)反之，升穿75.00可适量做多，看75.71,76.44，突破追77.00,77.65。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美国增产利剑高悬，美国威胁严厉制裁伊朗，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以70.00-71.25区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市先升后跌，扭转过去三个交易日升势。美国独立纪念日假期前，美股只有半日市，交投减少。道琼斯工业平均指数收市跌132点，报24174点。标准普尔五百指数跌13点，报2713点。油价上升。其中纽约期油曾经升至每桶75美元水平，是超过三年半来首次。能源股受支持，带动美股早段上升。不过科技股有沽盘，影响大市回跌。金融股表现亦疲弱，加深大市跌势。有银行下调航空股投资评级，航空股亦受压。三项主要指数都终止过去三个交易日上升，并以接近全日最低收市。道指早段曾经升近138点，其后逐步下跌，尾段最多倒跌156点，收市跌幅略为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌，美汇指数跌至94水平。美国独立纪念日前，美元投资者获利回吐。英伦银行有决策官员认为，英国可能需要快过市场预期的加息，及英国建造业表现好过预期，都支持英镑上升。市场揣测，墨西哥新任总统可能会寻求，与美国总统特朗普的融洽关系。墨西哥比索上升，兑美元升近百分之2。瑞典中央银行行长暗示会加息，瑞典克朗受支持。美国本星期会公布，联邦储备局货币政策会议纪录及就业数据，都受市场注视。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，但屡次冲击66美元上方均未能站稳，特朗普确认退出伊朗核协议，油价从62美元附近回升，向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普威胁沙特大幅增产，油价高位剧震。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 78.32
阻力 77.00
阻力 75.26
支持 73.43
支持 72.18
支持 70.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 震荡走高 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位75.26 重要整数77.00 前期高位78.32
支持 前期低位73.43 前期低位72.18 重要整数70.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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