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黄金交易早评：北约峰会将至特朗普提前发难，美元反弹金价剧震
提供者 W.L | 2018年7月11日 14:37
北约峰会召开在即，市场本就预期此次会上将讨论军事开支这一棘手议题，而特朗普选择提前发难，措辞强硬地要求其他北约成员国必须增加支出，并声称美国将减少支出。美元指数先扬后抑，最高曾逼近94.5水平，随后震荡回落，但仍站稳94水平上方，金银先抑后扬，剧震后仍回归此前横盘整理的区间。加拿大央行公布利率决议并发表货币政策声明，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年8月加息机会为1%， 9月加息的机会为84%，12月再加息的机会见54%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡回落，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1240-1250区间好仓存在一定支持，而1260-1270区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 2030以美国6月PPI年率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
4) 2200以美国5月批发库存月率终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 2200以加拿大7月央行基准利率上升预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1261适量淡仓，目标1256,1251
B)上破1261适量好仓，目标1267,1273
C)跌穿1251适量淡仓，目标1245,1238
D)首触1238适量好仓，目标1245,1251
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1261 1273 1288
支持 1250 1238 1221【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国6月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 0930以中国6月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国5月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1700以德国7月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1700以欧元区7月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 1800以美国6月NFIB小型企业信心指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
9) 2200以美国5月JOLTs职位空缺低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1263适量淡仓，目标1258,1254
B)上破1263适量好仓，目标1270,1275
C)跌穿1254适量淡仓，目标1248,1242
D)首触1242适量好仓，目标1248,1254
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1263做空，看1254，突破追1248 (亚市晚段，准确捕捉11美元波幅)
1. 1254做多，看1263，突破追1270 (美市早段，准确捕捉3美元波幅)
以1手黄金(100盎司，1000美元保证金)计算，盈利: 1400美元(回报率: 140%)
【环球市况焦点及分析】
北约峰会召开在即，市场本就预期此次会上将讨论军事开支这一棘手议题，而特朗普选择提前发难，措辞强硬地要求其他北约成员国必须增加支出，并声称美国将减少支出。美元指数先扬后抑，最高曾逼近94.5水平，随后震荡回落，但仍站稳94水平上方，金银先抑后扬，剧震后仍回归此前横盘整理的区间。原油方面，油价继续在94美元附近盘踞，暂时未能打破多空相持的僵局，EIA公布了短期能源展望报告，报告上调了原油产量预期，同时下调了原油需求，油价短线急跌，不过API原油库存超预期大降680万桶，帮助油价收回此前跌幅。本周市场焦点，国际贸易局势瞬息万变，仍未可掉以轻心，而美联储主席鲍威尔和欧洲央行行长德拉吉等官员的讲话，加拿大央行议息，欧洲央行会议纪要出炉，均值得关注。数据方面，在美国，预计CPI与PPI相继走高，批发库存变化不大，初请大致持平，进口物价指数轻微走低，密歇根大学消费者信心变化不大。预计加拿大央行加息25个基点。在欧洲，预计德国CPI轻微上扬；法国CPI变化不大。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：北约峰会将至特朗普提前发难，美元反弹金价剧震。1)首个即市策略，升穿1261可适量做多，看1267,1273，突破追1277,1282。2)反之，跌破1251，目标1245,1238，突破可追1234,1230。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1277-1288区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格持续上升，伦敦期油升百分之1。挪威有油田受罢工影响关闭，另外，利比亚政局混乱导致原油出口减少一半。供应减少因素支持油价上升。纽约期油连续第三个交易日上升，以每桶74.11美元收市，是一个星期来最高收市价，升26美仙，升幅近百分之0.4。伦敦期油连升第二日，收市报78.86美元，是一个半星期以来最高收市价，升79美仙。纽约期油收市后，美国石油协会公布当地上星期原油库存减少680万桶，减幅大过预期。汽油库存减少160万桶，蒸馏油库存增加200万桶。数据公布后，油价在场外交易时段继续上升。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底，6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60-70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬，OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，且原油库存骤降，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，特朗普或迫使沙特大幅增产，而伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，美伊局势愈演愈烈，油价高位剧震。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看73.00, 72.18，阻力看75.26,76.10。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】美国股市连续第四个交易日上升，道琼斯工业平均指数，升超过100点，标准普尔五百指数，升至五个多月最高。道琼斯工业平均指数升143点，报24919点。标准普尔五百指数升9点，报2793点。饮品生产商百事上季度盈利和营业收入都高过预期，增强市场人士对上季企业盈利的乐观情绪。此外，石油股跟随油价上升，增加大市上升动力。大市上午表现向好，但下午早段受银行股沽盘影响升势减弱，纳斯达克指数更曾经倒跌。后段市况回稳。标普五百指数升至2月1日以来最高。道指开市升30点，已经是全日最低位，上午曾经升近170点，下午中段升幅收窄到83点，其后再发力上升。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价兑各种主要货币个别发展，美汇指数于94.1水平靠稳。《彭博》报道，美国总统特朗普正准备，公布新一份向中国货征税清单，涉及2千亿美元货品。美元兑日圆汇价受消息影响回软。美元兑日圆较早时，曾经升至贴近六个月最高。美中两国贸易纠纷升级，暂时未有明显影响环球经济表现，市场人士恢复吸纳风险资产，巴西雷亚尔，墨西哥比索等新兴市场货币，兑美元上升，其中雷亚尔升超过百分之2。市场预期，英国首相文翠珊，可以度过两名「疑欧派」阁员辞职，引发的下台危机。英镑汇价回稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈低位区间震荡，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价曾尝试反弹收回1350关口但好景不长，利差扩大预期助美债收益率震荡走高，金价重挫向下击穿千三大关，随后美联储六月加息预期兑现，全球贸易紧张局势愈演愈烈，美元宽幅波动，加上美联储加息前景施压，金价维持低位震荡。日图呈向下突破整理区间，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子七度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1245及1238附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，叙利亚内战、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1261及1273附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1288 ~
阻力 1273 ~
阻力 1261 ~
支持 ~ 1250
支持 ~ 1238
支持 ~ 1221阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1261 前期高位1273 前期高位1288
支持 重要整数1250 前期低位1238 前期低位1221银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 48% 52% 1240,1250 1260,1270
前日 49% 51% 1240,1250 1260,1270ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周二（7月10日）黄金持仓量较前一交易日相比减少1.75吨，为799.02吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周二（7月10日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为10113.38吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三（7月11日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2030，美国6月PPI年率，高，3.1%，3.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国5月批发库存月率终值，高，0.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，加拿大7月央行基准利率，中，1.25%，1.50%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2230，美国7月6日当周EIA原油库存变动（万桶），高，124.5，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周四（7月12日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国6月CPI年率终值，中，2.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1445，法国6月CPI年率终值，中，2.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国6月未季调CPI年率，高，2.8%，2.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（7月13日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2030，美国6月进口物价指数月率，高，0.6%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国7月密歇根大学消费者信心指数，高，98.2，98.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至7月7日当周初请失业金人数（万），高，23.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
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