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黄金交易早评：特朗普兴风作浪胆怯美元退避三舍，金价小幅回升
提供者 W.L | 2018年7月23日 22:22
上周五美国总统特朗普猛烈抨击美元强势和美联储加息的影响持续发酵，特朗普还针对中国的贸易反制措施而扬言更进一步的关税威胁，引发中美贸易紧张局势升级的忧虑，美元震荡走软。美元指数曾尝试在95重要关口附近维持盘整，但终究难敌空头抛压，在一波急跌后至94.5水平偏下方才勉强靠稳，金银以缓慢的步伐回升。20国集团财长及央行行长会议举行，后续影响持续发酵，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年8月加息机会为4%， 9月加息的机会为89%，12月再加息的机会见62%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡上行，金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1210-1220区间好仓存在一定支持，而1230-1240区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 2200以欧元区7月消费者信心指数初值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2200以美国6月成屋销售年化总数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1233适量淡仓，目标1229,1224
B)上破1233适量好仓，目标1238,1245
C)跌穿1224适量淡仓，目标1218,1212
D)首触1212适量好仓，目标1218,1224
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 1238 1250 1261
支持 1224 1212 1200
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0730以日本6月全国CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1400以德国6月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以加拿大6月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2030以加拿大5月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1229适量淡仓，目标1224,1218
B)上破1229适量好仓，目标1236,1242
C)跌穿1218适量淡仓，目标1211,1206
D)首触1206适量好仓，目标1211,1218
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1218做多，看1229，突破追1236 (亚市晚段，准确捕捉8美元波幅)
1. 1218做多，看1229，突破追1236 (美市早段，准确捕捉9美元波幅)
【环球市况焦点及分析】
上周五美国总统特朗普猛烈抨击美元强势和美联储加息的影响持续发酵，特朗普还针对中国的贸易反制措施而扬言更进一步的关税威胁，引发中美贸易紧张局势升级的忧虑，美元震荡走软。美元指数曾尝试在95重要关口附近维持盘整，但终究难敌空头抛压，在一波急跌后至94.5水平偏下方才勉强靠稳，金银以缓慢的步伐回升。原油方面，油价维持在相对低位盘整，市场静待G20财长、央行行长会议可能讨论的对伊朗原油出口制裁问题的结果，投资者取态谨慎，而此前多头担忧的特朗普动用战略石油储备这一大招暂时仍未有着落，或成为油价未来上涨时面临的达摩克利斯之剑，此外，贝克休斯石油钻井数据三周内首次录得下滑，但市场反应并不热烈。本周市场焦点，欧洲央行议息为重中之重，重点关注在通胀持续回升并接近目标价位的情况下，决策声明的措辞会否发生转变，又或者会否透露明年加息时点的线索。此外，G20财长及央行行长会议结果的后续影响，全球贸易形势的变化，亦不宜掉以轻心。数据方面，在美国，预计成屋销售比较理想，新屋销售则不太乐观，FHFA房价指数增长幅度有限，制造业PMI初值小幅走高，批发库存变化不大，耐用品订单止跌回升，初请继续持稳，核心PCE物价指数小幅走高，GDP增长强劲，密歇根大学消费者信心指数稳中有增。在欧洲，预计欧元区消费者信心指数相对偏弱，制造业PMI初值轻微回落，欧洲央行按兵不动，措辞维持中性；德国制造业PMI初值大致持平，IFO商业景气指数表现差强人意，Gfk消费者信心指数轻微下滑，实际零售销售艰难止跌；法国GDP增速稍有放缓；英国工业订单与零售销售差值均有所收窄。在亚太区，预计澳大利亚CPI小幅上行；中国规模以上工业企业利润保持较快增速。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：特朗普兴风作浪胆怯美元退避三舍，金价小幅回升。1)首个即市策略，升穿1233可适量做多，看1238,1242，突破追1250,1253。2)反之，跌破1224，目标1218,1212，突破可追1208,1204。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1250-1261区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，因受沙特预计8月份石油出口下降推动，油价上涨；但由于供应过剩忧虑以及全球贸易紧张局势引发经济增长放缓进而可能导致需求下降的担忧导致本周油价下跌。这两种忧虑左右了市场，以至于周六凌晨美国油服贝克休斯石油钻井数据三周内首次录得下滑也未能引起油价明显反应。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，美伊局势愈演愈烈，油价高位剧震，美国政府考虑动用战略石油储备等利空纷至沓来，油价闻讯暴跌，普特会未取得实质成果，油价震荡回稳。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看67.03 65.81，阻力看68.63,70.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】美国股市反复偏软，道琼斯工业平均指数和标准普尔五百指数连续第二日下跌。道琼斯工业平均指数收市报25058点，跌6点。标准普尔五百指数报2801点，跌2点。美国总统特朗普表示准备向总值5千亿美元的中国货征税，工业股与其他对贸易战反应较大的股份受压。个别企业业绩欠佳，对市况亦有影响。不过，微软上季度业绩较预期理想，股价创新高，有助减慢大市跌势。道指初段下跌78点，跌至全日低位后逐渐回稳，但到上午尾段，市况又转弱。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】因美国总统特朗普抨击美元强势和美联储加息压制美元涨势，美元下跌，前一交易日美元升至一年高位。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡走低，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价曾尝试反弹收回1350关口但好景不长，利差扩大预期助美债收益率震荡走高，金价重挫向下击穿千三大关，随后美联储六月加息预期兑现，全球贸易紧张局势愈演愈烈，美元宽幅波动，加上美联储加息前景施压，金价震荡走低后刷新年内低点，特朗普兴风作浪，避险买盘助推金价回稳。日图呈向下突破整理区间，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子七度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1212及重要整数1200附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，叙利亚内战、加泰独立等或引发局部地区风险爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1238及1245附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1261 ~
阻力 1250 ~
阻力 1238 ~
支持 ~ 1224
支持 ~ 1212
支持 ~ 1200
阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡
顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 前期高位1238 重要整数1250 前期高位1261
支持 前期低位1224 前期低位1212 重要整数1200
银行间仓位分析：
好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 47% 53% 1210,1220 1230,1240
前日 46% 54% 1210,1220 1230,1240
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周五（7月20日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为798.13吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周五（7月20日）白银持仓量较前一交易日相比增加43.89吨，为10231.89吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一（7月23日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2200，欧元区7月消费者信心指数初值，中，-0.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国6月成屋销售年化总数（万户），高，543，546，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周二（7月24日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1530，德国7月Markit制造业PMI初值，中，55.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，欧元区7月Markit制造业PMI初值，中，54.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，英国7月CBI工业订单差值，中，13，10，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2100，美国5月FHFA房价指数月率，高，0.1%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2145，美国7月Markit制造业PMI初值，高，55.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国7月里士满联储制造业指数，高，20，18，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国7月20日当周API原油库存变动（万桶），高，62.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周三（7月25日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930，澳大利亚第二季度CPI年率，中，1.9%，2.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，德国7月IFO商业景气指数，中，101.8，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，英国7月CBI零售销售差值，中，32，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国6月季调后新屋销售年化总数（万户），高，68.9，67.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2230，美国7月20日当周EIA原油库存变动（万桶），高，583.6，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周五（7月27日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930，中国6月规模以上工业企业利润年率，中，21.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1330，法国第二季度GDP年率初值，中，2.2%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1400，德国6月实际零售销售月率，中，-1.6%，1.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值，高，2.3%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国第二季度实际GDP年化季率初值，高，2.0%，4.0%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
周四（7月26日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400，德国8月Gfk消费者信心指数，中，10.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1945，欧元区7月欧洲央行主要再融资利率，中，0.00%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利好原油**
2030，美国6月批发库存月率初值，高，0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国6月耐用品订单月率初值，高，-0.4%，2.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国截至7月21日当周初请失业金人数（万），高，20.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2300，美国7月堪萨斯城联储制造业综合指数，高，28，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国7月密歇根大学消费者信心指数终值，高，97.1，97.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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