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原油交易策略：沙特暂停经曼德海峡的原油出口，油价录得三连涨
提供者 古 金 | 2018年7月27日 21:48
上个交易日，原油价格连续第三日上升，伦敦期油曾经升至一个半星期来最高。沙特阿拉伯暂停，经红海一条航道付运原油，原因是较早时两艘运油轮，在航道受武装份子袭击。美国和欧洲联盟贸易紧张关系降温，亦利好油价。纽约期油以每桶69.61美元收市，升31美仙，升幅近百分之0.5。伦敦期油收市报74.54美元，升61美仙，升幅百分之0.8。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，美国政府考虑动用战略石油储备等利空纷至沓来，油价闻讯暴跌，中国需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价震荡回稳，迫近70美元整数大关。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看68.63, 67.03，阻力看70.00, 71.64。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，基建热潮中国需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中国6月规模以上工业企业利润年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1330以法国第二季度GDP年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1400以德国6月实际零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
6) 2030以美国第二季度实际GDP年化季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 2200以美国7月密歇根大学消费者信心指数终值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触70.00适量淡仓，目标69.43,68.63
B)上破70.00适量好仓，目标70.83,71.64
C)跌穿68.63适量淡仓，目标67.74,67.03
D)首触67.03适量好仓，目标67.74,68.63
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 70.00 71.64 73.00
支持 68.63 67.03 65.81【环球市况焦点及分析】
昨日市场聚焦欧银最新的利率决议，结果如预期维持各项政策参数不变，而欧洲央行行长德拉吉在新闻发布会上的措辞，相对上月而言亦未见更多的鹰派语调，虽然肯定了通胀向好，但同时亦强调仍然需要宽松，而且没必要调整前瞻指引，在2019年夏季结束前不会上调利率。美元指数震荡回升，接近重返94.5水平，金银相应承压回落。原油方面，油价小幅走高，继续迫近70美元的重要整数关口，欧盟承诺采购美国更多能源产品，美国EIA原油库存全线下降的影响继续发酵，此外，沙特与也门胡塞武装的冲突加剧，在两艘油轮遭到袭击后，沙特暂停了所有经由红海航道曼德海峡的石油出口。本周市场焦点，欧洲央行议息为重中之重，重点关注在通胀持续回升并接近目标价位的情况下，决策声明的措辞会否发生转变，又或者会否透露明年加息时点的线索。此外，G20财长及央行行长会议结果的后续影响，全球贸易形势的变化，亦不宜掉以轻心。数据方面，在美国，预计核心PCE物价指数小幅走高，GDP增长强劲，密歇根大学消费者信心指数稳中有增。在欧洲，预计德国实际零售销售艰难止跌；法国GDP增速稍有放缓。在亚太区，预计中国规模以上工业企业利润保持较快增速。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：沙特暂停经曼德海峡的原油出口，油价录得三连涨。1)首个即市策略，跌破68.63，目标67.74,67.03，突破可追66.24,65.81。2)反之，升穿70.00可适量做多，看70.83,71.64，突破追72.18,73.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，基建热潮中国需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以72.18-73.52区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。受社交媒体Facebook股价急跌所影响，纳斯达克指数由历史高位回落。不过道琼斯工业平均指数升至五个月来最高。收市升112点，报25527点。标准普尔五百指数跌8点，报2837点。市场对美国与欧洲爆发贸易战忧虑降温，市况向好。工业股、贸易相关股份与能源股造好，带动道指上升。社交媒体Facebook预期，毛利率将下跌多年，投资评级被证券行调低，股价急跌，引发科技股下挫。不过晶片股逆市上升。标普五百指数亦受影响，扭转过去三日升势。开市道指升54点，上午中段最多升173点，其后升幅收窄，收市连续第三日上升，至2月26日来最高。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，美汇指数由两星期来低位反弹。美国与贸易伙伴关系紧张，加上资本货订单连续第三个月上升，美元受支持。欧洲中央银行无意提早加息，欧元受影响。英国「脱欧」展望不明朗，英镑亦下跌。美国星期五会公布国内生产总值数据，市场正注视。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽，OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，美国威胁进一步制裁伊朗，油价以一波强劲涨势，接连收复70至74美元大关，美国政府考虑动用战略石油储备等利空纷至沓来，油价闻讯暴跌，中国需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价震荡回稳，迫近70美元整数大关。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 73.00
阻力 71.64
阻力 70.00
支持 68.63
支持 67.03
支持 65.81阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 重要整数70.00 前期高位71.64 重要整数73.00
支持 前期低位68.63 前期低位67.03 前期低位65.81 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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