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原油交易策略：夏季出行旺季汽油需求增加，油价触底后强势反弹
提供者 古 金 | 2018年8月3日 13:02
上个交易日，原油价格连跌两日后反弹，纽约期油WTI原油期货升百分之1.9。市场估计，美国原油库存将会减少，油价受支持。纽约期油以每桶68.96美元收市，升1.3美元。伦敦期油伦敦布伦特原油期货收市报73.45美元，升1.06美元，升幅近百分之1.5。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，但 OPEC产能陆续释放且美国政府考虑动用战略石油储备，油价最低至67美元附近止跌，中欧需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价收复70美元整数大关，OPEC七月产量增至年内最高，油价下行最低跌穿67美元，但北美消费旺季需求增加且预期库欣库存下降，油价再次从67美元附近回升并逼近69美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看68.26, 66.93，阻力看70.00, 71.64。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，全球石油需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中国7月财新服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以欧元区7月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英国7月Markit服务业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以欧元区6月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2030以美国7月季调后非农就业人口变动高于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****
7) 2030以美国7月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美国7月平均每小时工资年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2030以美国6月贸易帐低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2145以美国7月Markit服务业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美国7月ISM非制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触70.00适量淡仓，目标69.23,68.26
B)上破70.00适量好仓，目标70.81,71.64
C)跌穿68.26适量淡仓，目标67.58,66.93
D)首触66.93适量好仓，目标67.58,68.26
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱 中 强
阻力 70.00 71.64 73.00
支持 68.26 66.93 65.00【环球市况焦点及分析】
昨日市场重点关注英银议息，结果英国央行如市场预期宣布加息25个基点至0.75%，为金融危机以来第二次加息，利率水平升至2009年3月以来最高，卡尼在随后发表的讲话中表态鸽派立场，其在肯定近期英国经济基本面的同时，对贸易紧张形势和无序脱欧的可能性表示忧虑，认为企业信心会因此受挫，英镑快速回吐利率决议刚宣布时的涨幅并急跌逾百点。美元指数强势攀升，轻松收复95重要整数关口后靠稳，金银震荡走低，金价创出年内新低，银价在尾盘跌幅有所收窄。原油方面，油价触底反弹，大涨逾2%，有报告显示，最近一周俄克拉荷马州库欣原油库存有所下降，而且当前正值北美夏季出行高峰，季节性能源需求增加，为油价提供支撑。美英日央行议息整体符合预期，鹰姿飒爽的美元赢得压倒性胜利，而英镑及日元只能俯首称臣，在超级周的最后，压轴登场的美国最新非农报告有望继续带给投资者惊喜。数据方面，在美国，预计ISM非制造业PMI表现尚可，非农就业人数变化不大，失业率大致持平在近年低位，薪资增速持稳，贸易逆差幅度变化不大。在欧洲，预计欧元区GDP表现差强人意，服务业PMI持稳，零售销售增长依然停滞；英国服务业PMI表现尚可。在亚太区，预计中国服务业PMI表现差强人意。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：夏季出行旺季汽油需求增加，油价触底后强势反弹。1)首个即市策略，跌破68.26，目标67.58,66.93，突破可追66.24,65.30。2)反之，升穿70.00可适量做多，看70.43,71.22，突破追71.64,72.74。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，全球石油需求预期向好，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，美国库存状况左右短期波动，以71.64-73.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市个别发展。科技股连续第三日上升，道琼斯工业平均指数连跌第二日，收市跌7点，报25326点。标准普尔五百指数升13点，报2827点。市场忧虑美中两国贸易纠纷升级，工业股及其他对贸易战反应较大的股份持续受压，而金融股亦有沽盘。不过苹果公司股价再创新高，并成为美国首家市值达到1万亿美元的上市公司。科技股继续受追捧，带动大市回升。道指早段跌近214点后反弹，下午中段曾经倒升近27点，其后走势偏软。收市连续第二日下跌。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价上升，美汇指数曾经升至接近两星期来最高。美中两国贸易关系紧张升级，资金流向美元与日圆。美国联储局对经济看法乐观亦利好美元。人民币兑美元离岸价曾经跌至去年5月来最低。英伦银行行长卡尼就英国进一步加息与「脱欧」风险，言辞审慎，英镑受影响。贸易争端升级，影响新兴市场货币下跌。加上美国联邦储备局货币政策言论属于鹰派，南非兰特兑美元跌超过百分之1。美国参议员建议制裁俄罗斯新主权债，俄罗斯卢布受下挫，兑美元曾经跌至一个多月来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，但 OPEC产能陆续释放且美国政府考虑动用战略石油储备，油价最低至67美元附近止跌，中欧需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价收复70美元整数大关，OPEC七月产量增至年内最高，油价下行最低跌穿67美元，但北美消费旺季需求增加且预期库欣库存下降，油价再次从67美元附近回升并逼近69美元。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 73.00
阻力 71.64
阻力 70.00
支持 68.26
支持 66.93
支持 65.00阴阳烛形态：
4小时 日图 周图
形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡顶底形态及均线分析：
弱 中 强
阻力 重要整数70.00 前期高位71.64 重要整数73.00
支持 前期低位68.26 前期低位66.93 重要整数65.00 市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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