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黄金交易早评：黄金空仓创历史新高，看跌情绪弥漫金价震荡走弱
提供者 W.L | 2018年8月7日 13:41
昨日美元继续站稳95关口上方，越来越多投资者认可美元将成为全球贸易紧张形势的赢家，而欧元与英镑则相继走弱，德国工业订单降幅超过预期，创下近11年半以来的最大月度降幅，影响了市场对欧元区经济前景的信心，而英国国际贸易大臣表示，英国无协议脱欧的可能性达60%，同样对英镑走势形成了打压。美元指数先扬后抑，最高曾站上95.5水平，随后涨幅有所回吐，但仍站稳95重要关口上方，金银震荡走低，贴近2018年内最低水平。澳洲联储议息来袭，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧，从CME监察可见2018年9月加息机会为94%，11月再加息的机会为5%，12月见69%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美国十年期债券收益率小幅回落，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，短线银行间挂单在1190-1200区间好仓存在一定支持，而1210-1220区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亚8月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1400以德国6月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2200以加拿大7月IVEY季调后PMI高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2200以美国6月JOLTs职位空缺低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1214适量淡仓，目标1208,1205
B)上破1214适量好仓，目标1220,1225
C)跌穿1205适量淡仓，目标1200,1193
D)首触1193适量好仓，目标1200,1205
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1630以欧元区8月Sentix投资者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触1218适量淡仓，目标1212,1208
B)上破1218适量好仓，目标1225,1229
C)跌穿1208适量淡仓，目标1200,1196
D)首触1196适量好仓，目标1200,1208
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1218做空，看1208，突破追1200 (亚市晚段，准确捕捉8美元波幅)
2. 1218做空，看1208，突破追1200 (美市早段，准确捕捉5美元波幅)
【环球市况焦点及分析】
昨日美元继续站稳95关口上方，越来越多投资者认可美元将成为全球贸易紧张形势的赢家，而欧元与英镑则相继走弱，德国工业订单降幅超过预期，创下近11年半以来的最大月度降幅，影响了市场对欧元区经济前景的信心，而英国国际贸易大臣表示，英国无协议脱欧的可能性达60%，同样对英镑走势形成了打压。美元指数先扬后抑，最高曾站上95.5水平，随后涨幅有所回吐，但仍站稳95重要关口上方，金银震荡走低，贴近2018年内最低水平。原油方面，油价先扬后抑，美国即将重启对伊朗金融、金属、矿产、汽车等一系列非能源领域的制裁，同时美国总统特朗普还警告称，针对伊朗石油出口的制裁将于11月5日重启，届时仍未退出伊朗活动者将面临严重后果。本周市场焦点，国际贸易局势的变化，中美贸易战目前如火如荼，两大经济体针尖对麦芒，对风险资产市场而言是个严峻的考验，此外澳洲和新西兰联储议息，虽然影响力稍逊一筹，但也并非没有看点。数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺稍微减少，初请变化不大，PPI基本持平，批发库存终值不作修正，CPI小幅上行，实际收入缓慢增长。预计加拿大IVEY季调后PMI轻微走低，营建许可大致持平，失业率相对高企。在欧洲，预计德国工业产出变化不大；法国BOF商业信心轻微受损，工业产出继续放缓；英国第二季度GDP增速变化不大，工业产出表现欠佳。在亚太区，预计澳洲与新西兰联储不约而同地按兵不动；中国CPI与PPI不同程度地有所上行，社会融资规模持稳；日本第二季度GDP表现欠佳，PPI维持弱势。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：黄金空仓创历史新高，看跌情绪弥漫金价震荡走弱。1)首个即市策略，升穿1214可适量做多，看1218,1225，突破追1229,1235。2)反之，跌破1205，目标1200,1196，突破可追1189,1184。3)最后一个策略，全球货币政策走向正常化但步调不一，美国主导贸易战硝烟四起，全球贸易形势阴晴莫测，国际政治局势错综复杂，金银震荡走低，以1229-1242区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【原油直击】上个交易日，原油价格上升。美国开始恢复制裁伊朗，以及有消息指沙特阿拉伯上月产油减少。油价受支持。纽约期油以每桶69.01美元收市，升52美仙，升幅近百分之0.8。伦敦期油收市报73.75美元，升54美仙，升幅百分之0.7。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC延长减产协议，油价创出三年多以来新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价向73美元发起冲击但功败垂成，油价跌穿65美元后反抽， OPEC会议实际增产幅度逊于预期，油价迅猛回升，但 OPEC产能陆续释放且美国政府考虑动用战略石油储备，油价最低至67美元附近止跌，中欧需求预期向好，沙特暂停经红海航道的石油出口，油价收复70美元整数大关，OPEC七月产量增至年内最高，油价下行最低跌穿67美元，美国重启对伊朗非能源领域的制裁，油价回升但未能有效突破70美元。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看68.26, 66.65，阻力看70.00, 71.64。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市靠稳。主要是受巴郡与Facebook股价支持。科技股连续第五个交易日上升，而道琼斯工业平均指数则连升第二个交易日。收市升39点，报25502点。标准普尔五百指数升10点，报2850点。市场继续评估美中两国贸易纠纷带来的影响，美股早段偏软。不过投资公司巴郡上季盈利升六成七；社交媒体Facebook计划推出新业务，金融股与科技股受支持，带动大市上升。标普五百指数连续第三个交易日造好，升至1月份来最高。收市离历史高位不足一个百分点。反映投资者恐慌情绪的波动指数跌至1月底来最低。道指连升第二个交易日，早段跌81点后反弹，升至2万5500点水平，中段时间最多倒升77点，下午升幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价上升，英镑疲弱，而土耳其里拉则创新低。美中两国贸易纠纷升级，促使资金流向美元。德国工业订单减少，市场亦担心意大利政府会增加开支，欧元受影响，兑美元曾经跌至五星期来最低。英国官员言论令市场担心英国可能会「硬脱欧」，无法达成贸易协议。英镑受影响，兑美元触及11个月来最低。美国政府表示，正检讨土耳其免税进入美国市场地位。土耳其里拉受影响，兑美元跌至历来最低。国债孳息率升至纪录高位。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上，4H图呈震荡下行，整体而言，美联储保持渐进加息的节奏，美元处于加息周期，金价此前两次触及1360上方，均遭抛盘打压而转弱，金价曾尝试反弹收回1350关口但好景不长，利差扩大预期助美债收益率震荡走高，金价重挫向下击穿千三大关，随后美联储六月加息预期兑现，全球贸易紧张局势愈演愈烈，美元宽幅波动，加上美联储加息前景施压，金价震荡最低曾逼近千二大关，随后回稳，美联储八月议息维稳但措辞偏鹰，英银加息但卡尼讲话鸽声嘹亮，金价再度重挫并刷新年内低位，美国最新非农报告不尽如人意，金价维持低位盘整。日图呈震荡下行，周图则维持在相对低位区间震荡。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子七度落地，美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径，若就业与通胀情况表现良好，美联储后续加息的步伐或有所提速，美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注重要整数1200附近支撑。另一方面，全球各大央行宽松周期陆续步入式微，而美国贸易保护主义抬头，加上国际地缘政治动荡，中东等地区风险频频爆发，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高位1218及1235附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust周一（8月6日）黄金持仓量较前一交易日相比减少6.19吨，为788.71吨。
全球最大的白银ETF iShares Silver Trust周一（8月6日）白银持仓量较前一交易日相比增加32.18吨，为10274.31吨。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿97.57, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破94.16, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周二（8月7日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1230，澳大利亚8月现金利率，中，1.5%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1400，德国6月季调后工业产出月率，中，2.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，加拿大7月IVEY季调后PMI，中，63.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2200，美国6月JOLTs职位空缺（万），高，663.8，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430，美国8月3日当周API原油库存变动（万桶），高，559，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
周三（8月8日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1430，法国7月BOF商业信心指数，中，101，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大6月营建许可月率，中，4.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2230，美国8月3日当周EIA原油库存变动（万桶），高，380.3，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油***
0500，新西兰8月官方现金利率决定，中，1.75%，1.75%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
周四（8月9日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930，中国7月CPI年率，中，1.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0930，中国7月PPI年率，中，4.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1600，中国7月社会融资规模（亿元），中，11800，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国截至8月4日当周初请失业金人数（万），高，21.8，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2030，美国7月PPI年率，高，3.4%，3.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国6月批发库存月率终值，高，0.0%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五（8月10日）
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0750，日本第二季度季调后实际GDP季率初值，中，-0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0750，日本7月PPI月率，中，0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1445，法国6月工业产出月率，中，-0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国第二季度GDP年率初值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国6月工业产出月率，中，-0.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大7月失业率，中，6.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国7月未季调CPI年率，高，2.9%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国7月实际收入年率，高，0.2%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
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