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原油交易策略：北海油田工人再度策划罢工，情绪改善油价回暖
提供者 古 金 | 2018年8月20日 11:31
上个交易日，原油价格连续第二日上升。美中两国下星期重启贸易谈判，继续利好油价。纽约期油以每桶65.91美元收市，升45美仙，升幅近百分之0.7。伦敦期油收市报71.83美元，升40美仙，升幅近百分之0.6。总结全星期，纽约期油跌百分之2.5，是连续第七个星期下跌；伦敦期油则跌百分之1.3，是连续第三个星期下跌。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价迅猛回升，美国加强对伊朗的经济制裁，但OPEC与美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，中美贸易争端升级，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，中美重启贸易磋商，多头趁机重夺65美元关口。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看65.00, 63.61，阻力看66.37,67.86。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，土耳其里拉崩跌拉响新兴市场警报，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以德国7月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以加拿大7月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触66.37适量淡仓，目标65.85,65.00
B)上破66.37适量好仓，目标67.03,67.86
C)跌穿65.00适量淡仓，目标64.45,63.61
D)首触63.61适量好仓，目标64.45,65.00
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
上周五随着消息面出现越来越多的积极信号，中美贸易战的胶着局势逐渐出现转机，有报道称中美贸易谈判双方正在制定旨在结束僵局的路线图，在一定程度上提振了市场信心，加上美国八月消费者信心指数跌至近一年以来最低水平，此前因避险情绪而被大幅推高的美元连续回落，多头纷纷见好就收。美元指数震荡走低，不断贴近96水平，金银则小幅回升。原油方面，油价延续反弹态势，美元下跌以及北海油田工人再度策划罢工的消息，对油价构成利好。本周市场焦点，重磅的杰克逊霍尔央行年会即将拉开帷幕，今年的国际形势可谓风云诡谲，复杂的政策环境下各大重量级人物的观点非常值得关注。此外，中美新一轮的贸易谈判，宜密切留意其是否有更积极的进展。数据方面，在美国，预计成屋销售与新屋销售情况比较理想，初请变化甚微，FHFA房价指数小幅上行，制造业PMI初值持续向好，耐用品订单持平。预计加拿大零售销售相对持稳。在欧洲，预计欧元区制造业PMI初值变化不大，消费者信心表现差强人意；德国PPI小幅上行，制造业PMI初值持平，第二季度GDP终值不作修正；英国工业订单与零售销售差值均有所收窄。在亚太区，日本CPI小幅上行。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：北海油田工人再度策划罢工，市场情绪改善油价回暖。1)首个即市策略，跌破65.00，目标64.45,63.61，突破可追63.00,62.21。2)反之，升穿66.37可适量做多，看67.03,67.86，突破追68.37,69.23。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，土耳其里拉崩跌拉响新兴市场警报，美国库存状况左右短期波动，以68.37-69.58区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市连续第二日上升，市场憧憬美国与贸易伙伴谈判有进展。道琼斯工业平均指数升超过100点，收市升110点，报25669点。标准普尔五百指数升9点，报2850点。能源股跟随油价上升，电讯股与消费品股等防御性股份亦造好，道指与标普五百指数都受支持。晶片股则有沽压，影响科技股早段下挫。不过有报道说，美中两国有意化解贸易争端，墨西哥亦表示希望与美国完成《北美自由贸易协定》谈判，大市受支持。各类股份普遍造好，三项主要指数都录得连续第二日上升。道指早段跌37点后反弹，下午中段最多升169点，收市升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】美元汇价连续第二日下跌，土耳其里拉亦下挫。有报道说，美中两国为11月前解决贸易纠纷设计路线图，美元作为避险货币受影响，欧元兑美元升至一星期来最高。人民币兑美元离岸价曾经升至超过一星期来最高。土耳其拒绝释放美国牧师，美国总统威胁会进一步实施制裁。货币里拉连升三日后回跌，跌幅曾经达到百分之7，连带新兴市场货币亦下跌。加拿大通货膨胀高过预期，下月加息预期升温，有助加元向好。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价迅猛回升，美国加强对伊朗的经济制裁，但OPEC与美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，中美贸易争端升级，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，中美重启贸易磋商，多头趁机重夺65美元关口。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿98.39, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破95.17, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
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