AD
cn.investing.com/analysis/article-200229923
原油交易策略：OPEC探讨最多减产140万桶/日的计划，油价回暖
提供者 古 金 | 2018年11月15日 22:07
上个交易日，原油价格回升，纽约期油升百分之1，结束历来最长跌浪。石油输出国组织和盟友下个月议决减产的可能性加大，油价受到支持。纽约期油扭转连续12个交易日跌势，以每桶56.25美元收市，升56美仙，升幅百分之1。伦敦期油收市报66.12美元，升65美仙，升幅近百分之1。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存增加880万桶，远多过市场预期。汽油存量出乎意料，增加18万8千桶。蒸馏油存量减少320万桶，减幅大过预期。数据公布后，油价在场外交易时段升幅收窄。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌并痛失60美元整数大关，全球供应激增担忧挥之不散，特朗普痛批沙特减产，油价录得三年来最大跌幅，OPEC探讨减产计划，讨论减产幅度超预期，恐慌情绪缓和，油价反弹。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看55.15, 53.76，阻力看56.84, 58.27。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亚10月季调后失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1730以英国10月季调后零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2130以美国11月纽约联储制造业指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2130以美国11月费城联储制造业指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2130以美国10月进口物价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美国截至11月10日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美国10月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 0000以美国11月9日当周EIA原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***
10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：
A)首触56.84适量淡仓，目标56.00,55.15
B)上破56.84适量好仓，目标57.41,58.27
C)跌穿55.15适量淡仓，目标54.43,53.76
D)首触53.76适量好仓，目标54.43,55.15
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场继续聚焦英国脱欧进程，据报道英国首相特蕾莎梅的妥协版脱欧协议获内阁支持，欧元和英镑延续反弹势头；美国10月未季调CPI年率录得2.5%，与预期持平，未季调核心CPI年率录得2.1%，不及预期的2.2%，美元小幅回落，继续消化获利盘了结的压力。美元指数此前触及近16个月以来的峰值后持续走软，几番挣扎后97关口仍宣告失守，金银从低位展开反弹。原油方面，油价站稳55美元上方后展开反弹，投资者的恐慌情绪在快速宣泄后有所缓和，在连跌12日，创下纪录最长跌势，以及逾三年来最大单日跌幅后，油市发生暂时的逆转，有报道称OPEC及其合作伙伴正在讨论一项减产140万桶/日的提议，减产力度超过了市场此前的预期。本周市场焦点，美联储主席鲍威尔在内的多位美联储官员将发表讲话，而意大利政府也可能会再次向欧盟提交预算方案，宜密切留意。数据方面，在美国，预计进口物价指数持稳，初请变化不大，零售销售小幅增长，工业产出维持低速增长。在欧洲，预计欧元区CPI轻微走高；英国零售销售止跌回升。在亚太区，预计澳大利亚失业率小幅升高。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
【原油】：OPEC探讨最多减产140万桶/日的计划，油价回暖。1)首个即市策略，跌破55.15，目标54.43,53.76，突破可追52.85,52.22。2)反之，升穿56.84可适量做多，看57.41,58.27，突破追58.71,59.45。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以58.71-60.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市先升后跌。道琼斯工业平均指数连续第四个交易日下跌，曾经跌三百多点，收市跌205点，报25080点。标准普尔五百指数跌20点，报2701点。美国通货膨胀符合预期，市场认为不需要加快加息，及油价回升都支持美股早段向好。不过苹果公司股价连跌第五个交易日，科技股受影响，大市跟随下跌。美国民主党控制国会众议院，市场担心会收紧对金融业监管，金融股有沽压。标普五百指数连续第五个交易日下跌，至上月底来最低。不过英国政府内阁支持「脱欧」协议草稿，有助大市跌幅收窄。道指早段升近215点后走势逆转，曾经跌穿2万5千点，下午中段最多倒跌近351点，跌幅近百分之1.4，最后收窄至百分之0.8。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。
【美元指数】英镑汇价回升，而美元兑主要货币则普遍下跌。市场等待英国政府内阁开会，讨论「脱欧」草案结果。英镑曾经下跌，不过会后首相文翠珊表示「脱欧」计划获内阁支持。言论支持英镑向好，兑美元重拾升轨。欧元则受补仓盘支持，不过意大利不愿意遵从，欧洲联盟对国家预算的规定，市场观望欧盟如何应对，欧元升势受阻。美国国债孳息率下跌，美元兑其他主要货币亦受影响。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌并痛失60美元整数大关，全球供应激增担忧挥之不散，特朗普痛批沙特减产，油价录得三年来最大跌幅，OPEC探讨减产计划，讨论减产幅度超预期，恐慌情绪缓和，油价反弹。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金分割回调分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿98.14, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破95.68, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
英为财情Investing.com - 在宣誓就职的第一天，美国总统拜登签署了一系列行政命令，推翻了前任特朗普的政策。但在这些行政令当中，却唯独不见某条命令的身影：取消对伊朗石油出...
【美国原油】前一个交易日美油收盘52.87 ，上涨1.15%。基本面：伊拉克减产小幅提升油价前一个交易日原油高档整理守住51.8支撑，来自于伊拉克计划减产，而利比亚暴发工资纠纷导致...
周六，利比亚重启了一条将原油输送到该国最大出口港——锡德港的输油管道，此前该管道曾因原油泄漏而关闭，导致了利比亚的原油产量降至两个月以来的最低水平。 运营东部锡德港的Waha石油公...
我们鼓励您使用评论，与用户沟通，共享您的观点并向作者及互相提问。 但是，为了获得有价值和期待的高水平评论，请注意以下标准：
保持关注及正确方向。 只发布与所讨论话题相关的材料。 保持尊重。 即使是负面的意见，也可以用积极的外交辞令进行组织。 用标准书写风格。 包括标点和大小写。 注： 评论中如有垃圾和/或促销信息和链接都将被删除。 避免亵渎、诽谤或人身攻击，对于作者或其他用户。 仅允许中文评论。垃圾邮件或滥发信息的肇事者都将被从网站删除并禁止以后进行注册，这由Investing.com自由决定。
我已经阅读Investing.com评论指南并同意所述条款。 我同意确定屏蔽%USER_NAME%？
如果屏蔽，您和%USER_NAME%都无法看到相互在Investing.com上发布的信息。
