大摩：降港铁公司(00066)评级至“减持” 目标价47港元 提供者 智通财经

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告指出，对于港铁公司（00066）在7月18日发盈警感到意外，考虑到公司年初至今股价表现强劲，估值相对同业缺乏吸引力，决定将其投资评级由“与大市同步”下调至“减持”，目标价为47港元，即较7月18日收市价55.7港元，仍有下跌16％的空间。

该行表示，港铁因着沙中线拨备而发盈警，令人意外，而沙中线超支对公司盈利的风险，也叫人忧虑，当前提出的拨备数字只是港铁的预估，是否有进一步的影响仍未确定，如果沙中线带来重大的现金流问题，港铁股息增长或受影响。

该行还指出，港铁昨天（7月18日）公布，为了继续推进沙田至中环线项目，以及促使在2020年第一季启用屯马线大围站至启德站路段的商业服务，将在不影响其法律责任的原则为基础下，支付红磡事件所产生的费用，以及与分阶段启用屯马线相关的若干费用，现时对该等费用的最佳估计为合共约20亿港元，因此将于截至今年6月30日止六个月的综合损益表内作出一项20亿港元的拨备。

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