前火币美国CTO揭秘神奇的OTC市场_数字货币

[2021-02-10 23:15:51] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 你可能看到了在过去那场区块链热潮中，市场上最吸引人眼球的赚钱明星是一家家虚拟资产交易所。不过，数量级最大的那些交易，以及真正的大型玩家的交易，都发生在场外交易市场。火信旗下HCT上线交易？原来只是

你可能看到了在过去那场区块链热潮中，市场上最吸引人眼球的赚钱明星是一家家虚拟资产交易所。不过，数量级最大的那些交易，以及真正的大型玩家的交易，都发生在场外交易市场。

火信旗下HCT上线交易？原来只是名称“撞脸”

最近，一个名为HCT的Token登陆了某交易所，引起了火信社区的广泛关注。但是经过调查，社区发现，原来这次是个乌龙事件，登陆交易所的HCT是健康链的Token（全称Healthy Chain，缩写HCT），与火信通用积分HCT，在通证英文简写上重合。

你大概看到了在过去那场区块链高潮中，市场上最吸引人眼球的赢利明星是一家家假造资发生意营业所。不过，数量级最大的那些生意营业，以及真正的大型玩家的生意营业，都发生在场外生意营业市场。

场外生意营业市场也叫「OTC」市场，全称为 Over-the-Counter，也会被叫做柜台生意营业市场，通指在生意营业所场外举行的生意营业。

以比特币为例，比拟生意营业所，场外生意营业市场范围更大。一般，生意营业所设定价钱，但最大的生意营业不会在生意营业所举行，OTC 市场才是真正可认为比特币大户供应流动性的处所，这些大户排在「比特币富豪榜」前线，单笔生意营业额每每凌驾 10 万美圆。跟着传统机构投资者入手下手连续斟酌进入暗码钱银投资市场，OTC 市场每每是他们的首站进口。

这是暗码钱银天下中隐身又低调的范畴，只在投资机构的社交圈中，流传着只言片语。比方，IDG 介入投资的硅谷挪动付出公司 Circle 正在主动规划数字钱银场外生意营业平台 Circle Trade ，他们只要 10 个人的生意营业团队，效劳了与不到 2000 个客户，却在 2018 年完成了 240 亿美金的生意营业额；而总部在芝加哥、善于高频生意营业的金融巨子 DRW 的子公司，早在 2014 年便规划了暗码钱银 OTC 生意营业平台 Cumberland Mining，具有凌驾 80 人的生意营业团队，支撑除美圆以外 12 种法币的场外生意营业，并宣称掌握着比 Circle Trade 更高的市场份额。别的，包含美国的 Genesis Trading、英国的 B2C2、新加坡的 OSL 公司在内，更多场外生意营业平台也在 2018 年这场区块链高潮中活泼劳碌。

另有更多的新生力量不停涌入这个隐密的市场。2018 年 8 月，在美国旧金山竖立的场外生意营业平台 Koi Trading 宣告取得币安孵化器 Binance Labs 300 万美圆的投资，鸠合了浩瀚手艺、执法、合规与生意营业人材，愿望下注机构投资者入场带来的时机。

「场外生意营业平台是机构用户投资数字钱银最重要的渠道，将成为数字钱银行业必备的基础设施，只要 OTC 生意营业平台建立好，特别是法币生意营业平台，才给机构用户进入市场搭建一个桥梁。」Koi Trading 创始人陈浩通知链闻。

陈浩此前是火币美国首席手艺官，担任生意营业平台的开发，介入了火币美国从零入手下手到生意营业平台胜利上线的全部历程。在过去的几个月中，他又阅历了一个 OTC 生意营业平台从设想到推出的全历程，特别是在一个严寒的区块链冬季中。

在近来的一次专访中，这位 Koi Trading 场外生意营业平台的创始人，向链闻揭开了重要又神奇的暗码钱银场外生意营业市场的团体近况、运营特性，以及他盘算怎样在个中占领市场的隐秘设想。

以下是本次采访的仔细内容：

链闻：是什么让你萌生竖立一家场外生意营业平台的主意？

陈浩：我之前是火币美国的 CTO，这份事情让我对区块链和数字钱银，另有生意营业所的营业有了比较多的熟悉。

很多人对生意营业所很熟悉，邃晓生意营业所关于数字钱银行业的重要性。他们晓得，基本上一切的数字钱银和区块链项目，都必须要经由过程生意营业所进入二级市场，才流畅起来。然则，场外生意营业平台的重要性大概不是一切人都可以明白。

我觉得如今人人关于场外生意营业平台的重要性被低估了。场外生意营业平台是机构用户投资数字钱银最重要的渠道。跟生意营业所比拟，它有几个特性是生意营业所所不能供应的，比方说，OTC 可以疾速地举行大笔生意营业，特别是在大笔生意营业的状态下，场外生意营业生意营业可以供应的价钱会比生意营业所好，用专业术语来讲就是滑点滑点是指客户下单生意营业点位与现实生意营业点位有差异的一种生意营业征象迥殊小，再有就是 OTC 没有手续费，没有生意营业所的生意营业用度。

迥殊值得注意的是，OTC 的法币结算速率迥殊快。哪怕是在像 Coinbase 如许的法币生意营业所，用户把比特币卖成美圆今后，再要把美圆提到本身公司的银行账号上，这基本上须要 3 到 5 个事情日。然则如果是经由过程 OTC 的话，结算速率非常快，当天就可以完成，最快的状态大概两个小时内你的银行账户就可以收到这笔钱。所以说结算速率是 OTC 的一个巨大上风。

更加症结的一点，关于 OTC 关于机构投资者供应的这些上风，即更加友爱大笔生意营业价钱、更少的生意营业用度、更快的结算速率，生意营业所短时候内基本上无计可施。比方大笔生意营业的状态下，生意营业所生意营业价钱肯定比 OTC 要差，不须要太多，假定一个用户要卖 300 枚比特币，在任一生意营业所一次性卖出生意营业价钱都不好太抱负，由于大笔生意营业会霎时构成类似于「砸盘」的征象。所以末了现实成交价钱与你希冀成交的价钱实在相差很大。

形成这类征象重如果由于单个生意营业所供应的流动性只来自于单个生意营业所的一切用户，然则 OTC 生意营业平台流动性要比个生意营业所更好，它可以对接更多的流动性供应商，包含一切大型生意营业所、机构投资者等等。

我们迥殊看好区块链和数字钱银的发展前景，而且置信未来投资数字钱银的个人与机构会越来越多，特别是机构投资者会跑步出场。机构投资者给这个市场带来的资金大概比几千几万个散户带来的资金更多。我们揣摸，当这些机构用户初次进入数字钱银市场时，不会挑选经由过程生意营业所，而是 OTC 生意营业平台，所以，OTC 生意营业平台将成为数字钱银行业必备的基础设施，它的重要性可以跟生意营业所等量齐观。数字钱银行业须要多个牢靠的、平安的 OTC 生意营业平台，特别是法币生意营业平台，如许才给机构用户进入市场搭建一个桥梁。

从 Koi Trading 办公室远眺旧金山海湾大桥

链闻：Koi Trading 如今的团队范围有多大？可否详细讲讲你的个人阅历？

陈浩：我们如今有三个团队，总部在美国旧金山，香港有生意营业员团队，另有一个团队设立在北京。

我此前是火币美国首席手艺官 CTO，担任生意营业平台的开发，介入了火币美国从零入手下手到生意营业平台胜利上线的全部历程。实在在火币美国竖立的很长一段时候内，我们都是一人多职，介入火币美国建立的各个方面。在到场火币之前，我是国内着名游戏公司圆满天下西欧区的手艺总监，担任欧洲和美国的游戏营业，历久在硅谷这边担任手艺团队的治理。

链闻：当初是怎样想到从游戏范畴转职到生意营业所范畴？

2008 年时，我在一家做 Discuz 论坛的公司康盛创想事情，我当时的很多同事厥后都进入了区块链行业，包含火币的几位团结创始人、金色财经的团结创始人等，都是我曾的同事。这促使我在初期关于比特币就有肯定的相识。厥后，我本身也投资比特币矿场，进一步加深了对这个行业的相识。进入这个范畴照样比较水到渠成。而且我处置多年软件研发事情，关于区块链手艺与运用非常感兴趣。

链闻：可否请引见一下如今环球 OTC 市场的款式？像 Cumberland、Genesis Trading、Circle Trade 如许成熟的 OTC 生意营业平台可否满足如今市场需求？在你看来，客户对 OTC 市场另有哪些需求没有被满足？

陈浩：确切，如今确切有几家范围比较大的 OTC 生意营业平台，重要散布在美国，比方 Cumberland、Circle Trade、Genesis Trading，另有一些比方欧洲的 B2C2、亚洲的 OSL、QCP Capital，范围都比较大。

拿 Circle Trade 来举例，它可以做到一年 200 亿美金的生意营业额，大概 Cumberland 的生意营业额和它差不多。根据很多数据公司的剖析报告来看，环球生意营业所的生意营业额加总起来，应当团体小于环球 OTC 市场的生意营业额。固然，如今 OTC 市场不是那末开放，不是每一个生意营业平台都有公然的生意营业数据，所以如今没有一个详细的数额，然则根据揣摸，我们应当可以揣摸 OTC 市场的生意营业额是比生意营业所要更大一些。

既然有了这么多 OTC 生意营业平台，为何我们还要做 OTC？就像我适才说的，如今这些抢先的 OTC 生意营业平台，它们重要来自于美国。它们为何挑选在美国？我们揣摸重如果三点：美国有更好的执法环境，华尔街供应了充分的资金泉源，另有就是由于美国生意营业行业非常兴旺，所以这里有更强的团队。

然则我们一样可以看向生意营业所市场，生意营业所市场有巨大的用户群来自于亚洲，比方中国、韩国和日本，以至其他东南亚国家。这是一个显著的差异，或者说美国数字钱银市场和亚洲市场的差别，在亚洲，OTC 依然存在市场空缺，换句话说，亚洲的 OTC 市场如今并没有一个相对抢先的品牌，这就是我们为何要做 OTC，想介入进去的缘由。我们置信，巨大的 OTC 市场中，应当会涌现一个相对抢先的亚洲品牌，这是我们的时机。我们多元化的团队、对亚洲文明的相识，以及深切仔细的定制化效劳，会使我们在接入、效劳亚洲客户时有较大上风。而我们在美国踏实的法币渠道与合规系统，又能同时保证生意营业、结算的效劳质量。

上面提到，美国的 OTC 平台有很大的生意营业量，然则这些团队很难相识亚洲与中国客户的需求。中国客户以至连 Skype 都不会运用。我们发明不少机构客户对数字钱银感兴趣，但他们关于合规、平安以及怎样生意营业相识较少。这些都须要做很多仔细沟通与教育事情。

别的，差别市场对差别数字资产的需求大概差别。比方某段时候内，中国客户大概会对买入大批 USDT 有需求；另一段时候内，美国客户大概会大批卖出 BTC。我们对各个市场都有深切相识，很多时刻可以对接到最优的流动性，为客户供应最好价钱。

链闻：也就是说在你们的设想中，亚洲的机构投资者是 Koi Trading 的目的客户？

陈浩：我们客户重要来自于美国和亚洲，如今亚洲的部份大概占有一半以上，这跟我们本来设想是一致的。

客户包含区块链始创企业、对冲基金、矿场、矿机厂商、数字钱银基金、VC还有其他的 OTC 生意营业敌手方等。他们经由过程生意营业合理设置数字钱银与法币资产，以支撑一样平常公司运营与投资。

链闻：从 Koi Trading 在客岁 9 月取得融资到如今，也有 5、6 个月时候，碰巧这段时候也是暗码钱银范畴极为动乱的一段时候。你怎样对待近半年来行业的变化和状态，这些变化对你们的发展设想是不是发生了影响？Koi Trading 怎样应对市场的变化？

陈浩：这段时候确切是一个极为严重的熊市，关于市场生意营业量的影响非常大，它既影响了生意营业所，即场内生意营业，也影响了我们 OTC 平台场外生意营业的生意营业量。熊市会影响生意营业者的生意营业主动性，然则我们将此看这是一般的市场回调，它并不影响区块链手艺在未来运用于环球。

由于区块链手艺有真正立异的处所，我们非常坚决的置信它在未来会被广泛地运用，这一点并不受市场价钱波动的影响。而跟着区块链手艺的运用，数字钱银也肯定会提高。所以，如今这个阶段对优异的团队来讲，大概恰是扎踏实实去完成产物，让运用落地的好时机。我置信牛市终究照样会来到，特别是关于机构用户和大资金来讲，处理了入场的停滞今后，牛市会更近，这个历程当中 OTC 生意营业平台就特别重要。

而且在这段时候，我们获得的并不满是坏消息，也有一些主动的信号！比方种种合规稳固币涌现，而且被市场疾速接收，稳固币的市场份额如今增添得很快，特别是合规的稳固币项目。另有很多公司在探究 STO，虽然 STO 还处于非常初期，然则久远来看，它对社会可以发生很多有益的影响。这些都是熊市中主动的信号。

就我们本身而言，Koi Trading 表现出的稳固币生意营业量增进非常快。我们在生意营业量方面遭到的负面影响实在并不大。

链闻：中美两国的贸易和市场环境在你看来有什么差别？关于熊市的回响反映，美国的创业团队跟中国的创业团队，有比较大的区分吗？

陈浩：美国团队更注重基础设施建立与久远目的；中国团队更务虚、执行力强。整体来讲美国团队关于市场波动相对更淡定一些，由于投契的心态跟亚洲比拟没有那末强。投资者的丧失大概也相对会小一些，所以全部市场相对会稳固一些。

链闻：你怎样对待浩瀚生意营业所都入手下手进入 OTC 生意营业平台的趋向？这背地缘由是什么？

陈浩：就像适才所说，如今市场面对熊市阶段，生意营业所纷纭推出 OTC 平台的缘由也非常简朴：在熊市中，OTC 是少数可以红利的贸易模式之一，OTC 是生意营业所的一个有益的补充营业，相当于在一样平常的生意营业所营业以外，多了一个现金的收入泉源。同时，生意营业所由于可以应用现有的品牌协作商和大客户去拓展营业，所以涉足 OTC 水到渠成而且对其生意营业量增进很有协助。然则，如今自力 OTC 占有市场份额远高于生意营业所 OTC，这与他们的专注度、专业度有关。生意营业所 OTC 毕竟只是一个分支机构。

泉源：链闻ChainNews

原题《揭秘神奇的 OTC 市场，一家机构正在熊市中斗胆勇敢规划》，经巴比特编辑，有所删减，完全原文请点击链接检察

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