本日引荐 | 从比特币的执法性子谈比特币纠葛的判决思绪_数字货币

2008年10月31日，陪伴中本聪（Satoshi%20Nakamoto）《比特币：一种点对点的电子现金系统》（Bitcoin：A%20Peer-to-Peer%20Electronic%20Cash%20System）论文的宣告，比特币就此面世。2009年1月3日，比特币创世区块在芬兰赫尔辛基降生。比特币的降生，标志着以信息发作与运动为特征的互联收集加快迈入以代价发作与转移为特征的代价互联网新时代。

一、比特币简介及其执法性子

（一）比特币简介

比特币是一种用户自治的、跨版图的、去中间化的加密电子钱银，是一种连系了开源软件工程模式、密码学道理和工作量证实机制，在P2P等收集和分布式数据库的平台上发作的具有钱银刊行生意营业和账户治理的开源程序。每一个参与者实行特定算法胜利解题时，就有时机获得一定数目标比特币作为嘉奖，经由过程这类门路获得比特币的要领被称为“挖矿”。除挖矿的原始获得比特币体式格局外，比特币可以经由过程在比特币生意营业收集上举行生意营业获得。由于其手艺特征，比特币总数有限，预计至2140年将到达其数目上限2100万个。比特币之后又连续涌现了以太坊（Ethereum）、达世币（Dash）、卡尔达诺（Cardano）以及比特股（BitShares）等基于区块链手艺的数字钱银，为了便于叙说，下文中，笔者以比特币统称这些区块链数字钱银。

（二）比特币的执法性子理会

如今关于比特币执法性子有许多争议，笔者以为，认定比特币的执法性子应把握以下两个方面：

1.比特币实质上是一种数字钱银

数字钱银（digital%20currency）如今还没有统一定义。国际整理银即将数字钱银定义为代价的数字表现情势，经由过程数据交换发挥生意营业、流畅、记账单元及代价贮存的功用。国际钱银基金构造的报告指出，数字钱银代表代价的数字化示意，且基于电子情势猎取，从而完成存储和生意营业等多种用处%20。EBA（European%20Banking%20Authority） 以为数字钱银“可以将钱银代价用数字化的情势表现出来作为付出东西，非经中心机构刊行，也不与法定钱银挂钩，但由于被自然人或法人接收，可作为付出手腕，也可以电子情势转移、存储或生意营业”。从上述看法可以看出，国际上并没有对数字钱银的一致看法。笔者以为，数字钱银的看法因学者研讨视角差别而差别，同时，它也跟着手艺进步、列国政策变化而呈现出动态生长的变化。因而，对数字钱银不该限于如今已有的手艺品种和掌握政策去举行狭窄的定义，应该以一种包涵郑重的立场，驻足其中心特性，用生长的眼力去举行动态把握。团体来讲，数字钱银应具有以下三个基本特征：第一，从情势上来讲，其是基于盘算机手艺开发出来的非什物钱银，存在于假造空间，不以物理介质为载体；第二，从实质上来讲，其由数学算法或加密手艺来保证其平安性、专有性；第三，从效能上来讲，其是由开发者（可所以国度或许私家）刊行和掌握、自力运转的钱银品种。从数字钱银的刊行主体的角度动身，可将数字钱银分为中心银行数字钱银和私家数字钱银。央行数字钱银由央行刊行并供应信用背书，是具有主权性和法偿性的纯数字化钱银。私家数字钱银是并没有刊行机构，但能完成在互联网上对实际经济生活中部份或悉数商品或效劳付出对价的纯数字化钱银。

比特币基于密码学道理运转，依托区块链手艺公然平台上的一切生意营业信息，不由具有信用保证功用的权威机构刊行，具有去中间化、匿名性、收集性、总量牢固、国际流畅及疾速低档等特征，完全符合数字钱银的基本特征。由于数字钱银的看法重要用来对区块链手艺的生长低级形状举行形貌，而比特币作为典范的区块链钱银，也成为数字钱银重要形貌的对象。从刊行主体看，比特币是一种私家数字钱银。

2.比特币很难成为一种抱负的法定钱银

对比特币是不是能成为法定钱银存在差别看法，哈耶克派“非国度化钱银”自在主义的拥趸者持一定看法。如塞尔金（Selgin，2013）制造性地将比特币定性为“Synthetic%20Commodity%20Money”，以为其兼具商品钱银和法币的“两重上风”而可作为一种新型基本钱银；哈维（Harvey，2015）以为比特币只管缺少政府和实在商品的背地支撑，但其来自运用者的信用也使其能作为钱银运用；然则凯恩斯学派的经济学家们以为比特币牢固总量钱银捐躯了可调控性，而且更蹩脚的是将不可避免地致使通货紧缩，进而危险团体经济，难以成为法定钱银。

笔者以为，比特币由于其天生的一些特性，使其很难成为一种法定数字钱银，详述如下：

（1）比特币的代价存疑。根据主流钱银理论的钱银商品实质观，钱银作为平常等价物必需如传统贵金属钱银一样具有自身代价，虽然有看法以为比特币具有因“挖矿”斲丧的盘算处置惩罚能量所具有的代价，然则大多数学者持相反立场。汉利（Hanley，2018）、雅尔玛（Yermack，2013）将比特币定性为一种投契品，以为其生产过程当中的物资消耗并不能构成“内在代价”，且从钱银生意营业序言职能的角度考核，其当前的代价仅取决于在商品生意营业中的作用；李翀（2015）则严厉辨别了运用代价、代价和交换代价，以为比特币除交换代价外不存在任何运用代价，因而其生产所投入的劳动也不能构成代价，与真正的商品钱银有着实质上的差别。

（2）比特币缺少国度信用背书。钱银债权论的看法以为，钱银重要表现为最初债权人的许诺或义务，法定钱银则表现了以国度信用为支撑的国度对民众的债权及许诺。而比特币由挖矿发作，天生缺少国度信用背书，因而，其没法成为一种法定钱银。克鲁格曼（Krugman，2013）即指出比特币并不由国度制造或背书；盛松成和蒋一乐（2016）以为比特币没有集合刊行方，缺少国度强制力的保证；易宪容（2018）以为比特币的手艺设想自身就缺少轨制保证，也不存在信用包管%20。

（3）比特币存在平安隐患。虽然比特币的基本付出系统是平安的，但由其衍生的生意营业所和付出软件则没法保证其平安，比特币失贼事宜时有发作。同时，由于比特币运转时候较短，一些手艺破绽另有待在发明后去完美。

（4）比特币羁系缺失。比特币的设想旨在绕开任何现行构造或机构的羁系，这与法定钱银的羁系需求严峻不符。而由于羁系机制的缺失，没有任何机构或构造为比特币做信用背书，轻易滋长应用比特币偷税漏税、讹诈洗钱等违法犯罪。

（5）比特币存在生意营业时延。每一个比特币区块的发作须要10分钟，每笔生意营业的考证也须要10分钟。比特币系统仅能支撑每秒7笔生意营业，相比较而言，环球VISA付出收集每秒可处置惩罚4万次生意营业频次，付出宝在2016年双十一运动中每秒峰值已到达了12万次生意营业频次。比特币这类生意营业时延没法满足须要实时确认的生意营业需求。

（6）比特币动力斲丧庞大。比特币须要斲丧大批动力以发作比特币并保证其平安流畅。比特币如今的用电量约占环球供应量的0.21%，相当于7座进阶版气冷反应堆（AGR）核电站的发电量。比特币每一年斲丧约59太瓦时的动力，而全部瑞士每一年动力斲丧约为58太瓦时。

（7）比特币币值不稳固。由于比特币牢固的增进划定规矩和对其需求的疾速扩大不相婚配，使比特币市场投契流行。而投契行动减弱了比特币代价的稳固性，与法定钱银所须要的稳固的币值需求不相符合。

须要申明的是，比特币可否成为一国法定钱银重要取决于列国的钱银政策，虽然如今没有国度承认比特币是其法定钱银，然则必需明白这是一个现实问题，不是学术争论的问题。以上的理会重假如基于比特币的手艺特征与如今列国对法定钱银要求的差异而举行的一种理论上的理会。

二、我国如今对比特币的羁系政策

如今，列国对比特币的羁系政策因国度的经济实力和羁系偏好差别而有很大差别：俄罗斯官方宣告比特币生意营业是不法的，俄罗斯境内不得运用，并对生产、运用和推行比特币等假造钱银的行动处以行政罚款。玻利维亚中心银行宣布官方政策称，运用任何非由政府或其受权构造刊行的钱银都是不法的，这其中就包含比特币等数字钱银。德国政府承认比特币的正当职位，以为其属于“私家钱银”的范畴。德国财政部认定比特币为“账户单元”，这意味着它可以用于该国的税收和生意营业目标。日本在2016年修正《资金结算法》时，专设第三章之二“假造钱银”，将假造钱银作为一种结算、付出手腕，并对假造钱银的生意营业机构设置了明白的羁系规制。在以中国为代表的国度取消假造钱银生意营业所的背景下，日本因而成为环球ICO的热土。美国对待比特币的立场比较玄妙，阅历了从主动到郑重的改变。2011—2016年，美国财政部、证监会等联邦政府羁系部门屡次表态，承认比特币对社会的立异孝敬，支撑其生长。纽约州金融效劳部于2015年正式公布了《假造钱银羁系法案》，2017年，美国全国一致州法委员会经由过程了《假造钱银营业一致羁系法》。然则自2017年以来，由于比特币的大幅上涨和ICO的火爆，美国入手下手提示投资者小心数字钱银的风险，并对其将来生长持郑重立场。从美国联邦政府以及各州政府的立场看，比特币被以为是一种金融东西或许证券，具有投资代价，但不能视为同等于美圆的钱银。2019年6月18日，Facebook宣布环球数字钱银Libra（天秤币）白皮书，来自美国国会的反对声就一向没有暂停%20。

我国如今对比特币的掌握政策重要包含2013年12月3日由中国人民银行、工信部、银监会、证监会、保监会五部委宣布的《关于提防比特币风险的关照》（以下简称《关照》）和2017年9月4日由中国人民银行、中心网信办、工信部、工商总局、银监会、证监会、保监会七部委宣布的《关于提防代币刊行融资风险的通告》（以下简称《通告》）。虽然《关照》和《通告》的效能级别只是部门范例，然则表现了我国如今对比特币的掌握立场，重要包含以下三个方面：

（1）比特币不是法定钱银。《关照》和《通告》都指出，比特币不是钱银，不由钱银政府刊行，不具有法偿性与强制性等钱银属性，不具有与钱银同等的执法职位，不能也不该作为钱银在市场上流畅运用。因而，其以法定钱银身份处置的范畴都是政府不许可的。

（2）比特币是一种假造商品。《关照》指出，比特币是一种假造商品。国度不承认比特币假造钱银的身份，然则承认其为一种假造商品。由于假造商品的看法是大于假造钱银的，钱银是一种特别的商品，不承认比特币为钱银，然则以为其是一种商品。

（3）国度制止处置的与比特币相干的运动是：代币融资生意营业平台不得处置法定钱银与代币、“假造钱银”互相之间的兑换营业，不得生意或作为中心敌手方生意代币或“假造钱银”，不得为代币或“假造钱银”供应订价、信息中介等效劳。各金融机构和非银行付出机构不得直接或间接为代币刊行融资和“假造钱银”供应账户开立、登记、生意营业、整理、结算等产物或效劳，不得承保与代币和“假造钱银”相干的保险营业或将代币和“假造钱银”归入保险义务局限。

关于比特币在我国现行羁系系统下的执法性子，有两点是值得强调的：

第一，还不能以为其是《民法总则》第127条的假造财富。假造商品不是一个执法看法，唯一在执法上和其具有相似性的看法是《民法总则》第127条划定的假造财富。《民法总则》第127条划定，执法对数据、收集假造财富的庇护有划定的，遵照其划定。然则《民法总则》对假造财富的外延和内在没有作出详细划定，只是划定假造财富的庇护必需由执法作出划定，将假造财富的详细庇护措施交给了其他执法来划定。由于我国如今还没有执法对比特币作出划定，因而，还不能承认其为《民法总则》上的假造财富。

第二，还不能以为其是物权法上的“物”。基于物权法定绳尺，在没有执法作出明白划定的情况下，比特币还不能被看做物权法上的物。

综上，除比特币以法定钱银身份处置的运动以及上述第3款划定的运动外，国度并不制止比特币以假造商品的身份处置的运动。

三、比特币纠葛品种及其讯断思绪

如今，全国有许多关于比特币的纠葛在法院或仲裁机构处置惩罚，限于仲裁的保密性，笔者只在网上查到了一同仲裁机构的讯断引见，其他案件都来自法院讯断。在中国裁判文书网上，笔者以“比特币”为症结词搜刮出了964起案件；以“关于提防代币刊行融资风险的通告”为症结词搜刮出了154起案件，以“关于提防比特币风险的关照”为症结词搜刮出了71起案件。笔者选取了部份重要案例举行理会，以当事人的重要诉求为规范，笔者将这些案件重要划分为五品种型：

（一）比特币类不当得利返还纠葛

比特币类不当得利纠葛是指投资平台和投资人之间因毛病分配比特币类而激发的返还纠葛。典范案例包含：李某锋与葡萄科技公司不当得利返还纠葛%20、薪付宝公司与陈某峰不当得利返还纠葛%20。对比特币类不当得利返还纠葛，如今裁判思绪比较一致，比特币虽然不属于法定钱银，然则并不阻碍将比特币作为平常意义上的财富赋予执法上的庇护，因而，只需有执法上的返还根据，法院都支撑了返还诉求。如李某锋与葡萄科技公司不当得利返还纠葛中，法院称葡萄科技公司设立比特币收集生意营业平台是不是违犯相干划定，并不影响李某锋负担因缺少正当根据获得响应好处而应负的返还义务。薪付宝公司与陈某峰不当得利返还纠葛中，法院称如今国度未承认以太币等所谓“假造钱银”的钱银属性，制止其作为钱银举行流畅运用等金融运动，但并未否定以太币可以作为平常执法意义上的财富遭到执法的同等庇护。

（二）比特币挖矿机购置纠葛

比特币挖矿机购置纠葛重要为在自然人之间购置比特币挖矿机所引发的纠葛。详细案例包含：张某生意合同纠葛%20、国内首例比特币挖矿机纠葛案%20。对比特币挖矿机购置纠葛，如今对此类纠葛的裁判思绪比较一致，挖矿机自身作为一种货色，没有被执法法规所制止，因而，关于挖矿机的生意是正当有用的。关于挖矿机的纠葛同等于平常货色生意纠葛处置惩罚。

（三）比特币让渡纠葛

比特币让渡纠葛是指自然人之间发作的比特币类让渡纠葛。详细案例包含：覃某源与谭某生意合同纠葛%20、深圳国际仲裁院讯断的股权让渡合同纠葛%20。对比特币让渡纠葛，如今的讯断思绪不太一致，重要分为两类：

1.生意营业不受执法庇护，行动效果由托付人自行负担

在覃某源与谭某生意合同纠葛中，一审法院认定：由于案涉标的物π币自身的不正当性，触及该标的物的生意营业行动亦不受执法庇护。因而，谭某与覃某源之间就“π币”杀青的生意合同执法关联应认定为无效，因该合同而获得的财富应该互相返还。二审法院认定一审法院适用执法有误，二审法院认定：从《通告》看出，国民生意营业假造钱银的行动虽系个人自在，但该行动在我国不受执法庇护，生意营业形成的效果和激发的风险应由投资者自行负担。

2.生意营业正当有用

深圳国际仲裁院讯断的股权让渡合同纠葛中认定：私家间订立的比特币送还左券并未违犯执法法规效能性强制性划定，不该认定为无效。中国执法法规并未制止私家持有及正当流转比特币。比特币可以成为托付的客体。比特币不是法定钱银，并不阻碍其作为财富而遭到执法庇护。比特币具有财富属性，可以为人力所安排和掌握，具有经济代价，可以给当事人带来经济方面的好处。这是当事人一致的意义示意，并不违犯执法划定，仲裁庭对此予以承认。

（四）比特币托付投资纠葛

比特币托付投资纠葛是指自然人之间托付投资比特币类而激发的纠葛。典范案例包含：黄某盼与郭某英托付合同纠葛%20、聂某成与秦某民民间借贷纠葛%20、颜某宇与焦某利托付合同纠葛%20、史某庆与付某托付合同纠葛%20、曾某云与伍某凤不当得利纠葛%20、吴某之与双某轩托付理财合同纠葛%20、黄某芳与郭某英托付合同纠葛%20、兰某与曹某扬托付合同纠葛%20、雷某梅与徐某丽、徐某斌托付合同纠葛%20。对比特币托付投资纠葛，如今的讯断思绪都不支撑此类纠葛的正当性，然则在详细合同效能认定上稍有差别，重要分为：

1.托付事项不正当，托付合同无效

在史某庆与付某托付合同纠葛中，法院称：所谓的“cvb”是一品种似于比特币的收集假造钱银，原告托付被指控的人操纵投资运营cvb的行动在现行背景下不能遭到执法的庇护，两边之间的托付合同关联因违犯执法划定属于无效合同。

2.托付事项不受执法庇护，行动效果由托付人自行负担

大多数托付投资类的讯断没有讯断托付合同无效，只是指出由于受托付事项不受执法庇护，对受托人已根据两边商定完成托付事项的部份，其托付事项自身的行动效果应由托付人自行负担；对受托人还未完成的部份，则由受托人返还托付人资金。

在曾某云与伍某凤不当得利纠葛，黄某盼与郭某英托付合同纠葛，聂某成与秦某民民间借贷纠葛，兰某与曹某扬托付合同纠葛，雷某梅与徐某丽、徐某斌托付合同纠葛中，法院都根据《通告》内容，指出投资比特类币是个人自在，但不受执法庇护，故基于投资假造钱银发作的生意营业风险及响应效果应由托付人自行负担。在黄某芳与郭某英托付合同纠葛、吴某之与双某轩托付理财合同纠葛中，法院辨别受托人已完成的托付事项与未完成的托付事项举行差别处置惩罚，关于完成的托付事项，其义务由托付人负担，关于未完成的托付事项，则受托人应将响应投资资金返还托付人。在颜某宇与焦某利托付合同纠葛中，法院未理会托付事项是不是正当，只是叙述两边的托付事项完成了，受托人已根据托付人要求完成托付事项，驳回托付人的诉讼要求。

（五）用户与平台间的比特币投资纠葛

用户与平台间的比特币投资纠葛是指用户与平台之间就比特币投资所引发的纠葛。典范案例包含冯某然与乐酷达公司（OKCOIN币行）现金争议纠葛%20、周某美与曼维信息公司合同纠葛%20、王某强与济南智数信息科技有限公司合同纠葛%20、中亚智能数字科技（深圳）有限公司与长沙市隆重实业有限公司合同纠葛%20。对用户与平台的比特币投资纠葛，如今的讯断思绪不合较大，重要分为：

1.合同无效

中亚智能数字科技（深圳）有限公司与长沙市隆重实业有限公司合同纠葛中，法院称涉案的《积分整理处置惩罚的协定》的效能因违犯执法强制性划定而无效。

2.不法生意营业，不受执法庇护，风险由用户自行负担

周某美与曼维信息公司合同纠葛中，法院认定：代币刊行融资是指融资主体经由过程代币的违规出售、流畅，向投资者筹集比特币、以太币等所谓“假造钱银”，实质上是一种未经同意不法公然融资的行动，投资者须自行负担投资风险。由此，因比特币发作的债权均系不法债权，不受执法庇护。王某强与济南智数信息科技有限公司合同纠葛中，法院称，因比特币发作的债权均系不法债权，不受执法庇护。

3.不违犯执法划定

冯某然诉乐酷达公司（OKCOIN币行）现金争议纠葛中，法院讯断支撑投资人的现金返还要求。法院认定：冯某然猎取比特币现金不违犯现行执法和政策的划定。乐酷达公司向用户发放比特币分叉构成的比特币现金，没有违犯“不得处置法定钱银与代币、‘假造钱银’互相之间的兑换营业，不得生意或作为中心敌手方生意代币或‘假造钱银’，不得为代币或‘假造钱银’供应订价、信息中介等效劳”的收集平台义务的划定。冯某然作为特定时候持有比特币的“民事好处”的权利人，有权猎取等额的比特币现金。

四、关于比特币类纠葛讯断思绪的发起

从上述案例可以看出，一样的案例，各种法院/仲裁机构裁判不一，这里当然有人人对比特币执法性子及国度相干划定的把握水平不一的问题，也有一个审讯的代价取向的问题。笔者发起，在我国如今羁系政策下，在比特币类财富纠葛处置惩罚中，要注意把握以下几个绳尺：

1.以比特币的执法属性为绳尺，严厉辨别国度制止的比特币生意营业性子及品种

起首，厘清比特币执法属性是案件讯断的条件。比特币自身是一种数字钱银，因而，其可以作为平常财富获得执法上的庇护。然则由于其先天不足，很难成为一种法定钱银，在没有获得国度许可其作为法定钱银前，其以法定钱银身份处置的运动都是不被国度执法许可的。

其次，明白国度的政策文件是案件讯断的症结。明白《关照》和《通告》有两点须要注意：一是国度范例的主体为“融资主体”“代币融资生意营业平台”“各金融机构和非银行付出机构”，而不是广泛的民商事主体；二是其制止的生意营业行动为比特币以钱银身份处置的运动，假如比特币不以钱银身份处置运动，则不属于国度制止的生意营业行动。比方，在深圳国际仲裁院讯断的股权让渡合同纠葛中，两边商定的是比特币的送还，这里比特币只是作为平常财富的角色，因而，其生意营业不违犯国度相干划定，应为有用。而在覃某源与谭某生意合同纠葛中，两边处置的是人民币与π币之间的购置生意营业，其直接违犯了《通告》的相干划定，因而，其生意营业违法。然则须要注意的是，纵然触及法定钱银与比特币的生意营业，这里也须要辨别比特币究竟是作为钱银角色和法定钱银之间的兑换，照样作为平常财富被法定钱银购置。在美国HashFast治理人诉MarcLowe案中，案件的症结点就是比特币是钱银照样财富%20。

2.注意辨别民商事审讯与行政羁系的关联

民商事审讯中，一方面当然要斟酌羁系的相干划定，依法支撑羁系机构有用利用羁系职能，然则也要严厉辨别民商事审讯和行政羁系的差别职能定位。行政羁系是应用政府之手对市场经济举行微观过问干与和掌握，以改正市场失灵，政府利用的行政权力；另一方面民商事审讯处置惩罚的是同等主体之间的民事合同关联，注意合同左券自在，尊敬当事人意义自治，在没有显著违犯国度强制性划定，没有显著损伤公共好处及公序良俗的情况下，应只管保证两边当事人的左券自在。

3.以生长的眼力对待比特币类纠葛处置惩罚

从比特币的生长汗青看，其实质是一种数字钱银，代表了互联网经济下钱银系统的生长方向。列国政府如今都在主动处置数字钱银的研讨及推行，我国央行2017年1月29日正式建立数字钱银研讨所，从手艺层面、经济影响、羁系问题和执法风险等层面对法定数字钱银的刊行举行研讨。2019年5月尾，在贵阳举行的2019中国国际大数据产业博览会上，央行数字钱银研讨所开发的PBCTFP商业融资的区块链平台表态，其效劳于粤港澳大湾区商业金融，并已落地%20。因而，关于此类新兴事物，应该以生长的眼力去对待，而不该一棒子打死。冯某然诉乐酷达公司的讯断就表现了一种对新手艺宽大郑重的裁判思绪。

4.郑重运用合同无效

如今，有部份审讯中直接将比特币类生意营业合同定义为无效，笔者以为是不可取的。起首，直接征引《关照》和《通告》宣告合同无效，自身就存在适用执法毛病，由于《关照》和《通告》属于部门范例，并不是《合同法》第52条划定的“执法、行政法规”的强制性划定。其次，从执法视角对待此类行政羁系范畴的制止性划定，照样以不过分过问为好。

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