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对话OKEx区块链架构师：以太坊狂涨的背地，怎样捉住DeFi大潮的时机？
对话OKEx区块链架构师：以太坊暴涨的背后，如何抓住DeFi大潮的机会？来源于陀螺财经专栏作家OKEx情报局，内容简述：DeFi将迎来第二波第三波爆发式的增长。
作者|Ryan Todd
择要
在OCC最新的公然信明白国度银行和FSA可以托管加密钱银的背景下，关于Silvergate 2季度的财报预览，和成为加密钱银第一个完全主掮客商(prime broker)的协作状态。
不管你是不是注意到，加密银行营业正在迎来本身的时刻！
即使是作为一个天天关注全部市场生长状态的人，回顾过去短短3个月时间里发作的事，都邑叹息这个愿望是异常了不得的。
起首，我们看到成为数字资产行业第一家主掮客商的协作达到了一个周全的热潮，有凌驾6名参与者经由过程收买或增资开启了协作。
1）Galaxy Digital与Bakkt协作，作为其场外生意营业营业的延长；
2）FalconX从隐身形式中转变出来，以主掮客商的身份举行营销，并筹集到了1700万美圆；
3）Coinbase也采用行为去收买有志于成为主掮客商的Tagomi；
4）加密托管和效劳的供应商BitGo推出以机构为中心的生意营业效劳BitGo Prime；
5）加密钱银做市商B2C2宣告设计扩大其营业，使其更接近于成为加密钱银主掮客商；
6）机构加密钱银贷款部门Genesis Global Trading在约2年的时间内发起了代价凌驾60亿美圆的加密钱银贷款，收买了Vo1t的托管平台，并推出了Genesis Prime。
我大概还漏掉了一些，但这几天确切异常活泼。
在新的加密钱银银行关联方面，5月有报导称，摩根大通如今正在为加密钱银生意营业所Coinbase和Gemini效劳，这是该银行初次在加密范畴中拿下客户。
在其他方面，Paxos推出了Paxos Crypto Brokerage，这是一项基于API的掮客效劳，允许金融科技公司将加密钱银买入、卖出、持有和发送功用整合到本身的应用程序中。Paxos处置惩罚统统羁系、手艺和流动性方面的问题，而金融科技公司则担任前端体验。Paxos Crypto Brokerage已将欧洲金融科技独角兽Revolut，听说另有PayPal作为它的初期客户—PayPal被泄漏正在采用 "单方面的实在步伐，进一步生长其在[加密资产]范畴的才能"。
与此同时在私家市场上，业内最接近 "加密钱银银行 "的两家公司BlockFi和Coinbase，据报导现在正在制订上市设计。个中Coinbase最早预备在本年上市。BlockFi在2019年的胜利基本上继续生长，The Block本周早些时刻报导称，该公司正在追求以4亿美圆的前期估值筹集5000万美圆，该公司的借贷月收入从2019年1月的4.5万美圆摆布增进到了2020年3月的200万美圆。该公司如今还宣布了一个CFO的雇用信息，以协助公司大概在2021年的初次公然募股。缭绕这两家公司的音讯，极大概会吸收更多资源市场人士对全部行业的眼光。
而这统统都发作在本周美国钱银监理署宣布的爆炸性公然信之前，该信明白了国度储备银行和联邦储备协会（FSA）可以为其客户供应加密钱银托管效劳。
以下是来自The Block的报导：
"羁系机构[OCC]指出，任何愿望供应加密钱银托管效劳的机构都应该 "制订和实行那些与健全的风险治理实践相一致的运动，并与OCC指南中划定的银行团体营业设计和计谋相一致。" 更主要的是，这些银行必需制订 "治理托管效劳的政策、程序、内部掌握和治理信息系统。依据OCC的划定，有用的内部掌握包含保证托管资产的平安，制造牢靠的财务报告，以及恪守执法法规。” 总而言之，OCC愿望处置这一行的银行在处置惩罚和保证加密钱银的特殊性时，要正确地相识本身的处境和状态。
把这些信息拼集在一起，值得我们去想一下，鄙人周一(Silvergate)宣布2季度财报之前，这些愿望对现在公然市场上最地道的 "加密钱银银行”Silvergate有什么影响。
从OCC的信入手下手，Silvergate在10月份S1中生长计谋中已提出 "斟酌竖立一个及格的托管方"，以处理在一个依然 "缺乏充足的受羁系的托管来平安存储数字钱银 "的市场中效劳机构投资者的需求。该公司向纽约州申请了信任章程，他们的主意是可以成为本身的托管人。本年3月，Silvergate的CEO Alan Lane在The Scoop上示意，该公司从新申请了这个信任章程，假如取得同意去持有数字资产作为典质品的话，公司不仅能为数字资产行业供应托管，还能供应第三方托管和结算效劳。再加上有关SEN Leverage的最新生长，这些行为标志着该公司有志于向一个完全的主掮客商营业挨近--增添了同时触及数字钱银和法币生意营业的才能。
材料泉源：The%20Block,%20Silvergate%20S1
%20跟着OCC的公然信允许掩盖的机构向客户供应加密钱银托管处理方案，"包含持有与加密钱银相干的零丁加密密钥”，那末关于Silvergate的一个问题就是，这封信是不是转变了守候纽约州信任允许的进度？
%20除此之外，就如今跻身进高度拥堵的数字资产主掮客商的比赛而言，相关于过去3、4个月里不停增添的参与者，Silvergate确切有一些显著的上风。那就是收集效应以及有粘性的客户群。
%20在5月的时刻，The%20Block%20Research与40多家差别的数字资产基本设施运营公司举行了攀谈，以更好地相识，参与者以为在效劳这个市场内时，依然缺乏的最大风险和构造性的部份。
%20这些对话中最常涌现的主题之一是对%20“完全主掮客商营业%20"的明白需求，即一个位于市场中心的参与者，为现货和衍生品生意营业聚合、保证金扩大、托管效劳、资源引入，以至是生意营业理念供应一站式的效劳（类似于股票和生意营业研讨在传统银行的主掮客商营业中饰演的角色）。
%20数字资产基本设施的状态也从未云云疏散。至少有115家公司在建立数字资产的机构基本设施。流动性和效劳也不平衡地散布在环球的种种产物中，这类似于20世纪90年代末和21世纪初的股票市场构造。但有一点确切将这些玩家衔接在一起，那就是Silvergate的SEN收集，依据Silvergate一季度的财报预计，仅2019年就处置惩罚了凌驾320亿美圆，已效劳了凌驾可寻地点数字资产市场总量的75%。
%20到了末了，每个人都将不可避免地去供应主掮客商营业。协作者面对的应战将是怎样真正地做好每一项效劳，同时还要顺应一个不稳定的羁系环境，这个环境在差别的司法管辖区和州都邑有所差别（确切没有一个执法实体构造，就像股票中的掮客商派司一样，允许你在美国各地双边推进这类效劳）。Silvergate在银行汗青（已存在了30多年）和全部加密行业的整合方面都有上风。
%20财报前的其他未处理的问题。
%20SEN%20Leverage的胜利：SEN产物增强的一个例子是近来推出的SEN%20Leverage，该产物允许客户取得以比特币为典质的美圆贷款，来举行保证金生意营业。现在SEN%20Leverage产物仍处于初期阶段，Bitstamp是其托管推出的协作伙伴，最初是为了给选定的客户供应2比1的杠杆。上个月，Silvergate也与Anchorage协作，扩大了SEN%20Leverage的使用范围。然则，OCC的信将怎样转变这些协作关联呢？
%20OCC的公然信以及摩根大通等银行向加密生意营业所供应银行效劳的行为是不是会影响银门生长无息存款的才能呢？通常状态下，取得银行的无息存款是很难的。但是关于加密钱银友爱的银行来讲，并不是一向云云，因为难以找到银行协作伙伴，致使加密钱银相干企业会去接收较低的存款利率。但跟着OCC的最新行动，这类状态是不是会完毕呢？斟酌到2020年第1季度Silvergate%2085%的存款来自数字钱银客户，现在还不清晰大型商业银行越来越多地接收去效劳加密钱银公司是不是会影响到这个不计息的存款基本。对Silvergate来讲的一个积顶点是，存款基本是经由过程%20"零本钱%20"的体式格局取得的，数字资产客户必需在Silvergate宣布和保护存款，以使用它的及时全天付出收集SEN。值得注意的是，Signature%20Bank在2季度报告了本身基于区块链的付出平台Signet带来了代价2亿美圆的存款增进，因为汗青生意营业量过大，该公司初次将这些数字列出来，这极大概预示着Silvergate2季度会有来自SEN的存款增进。
%20OCC公然信以后，进入全掮客商营业的中心生长计谋会有什么变化呢？从Silvergate的角度来看，收买托管公司的盼望是不是会增添呢？Silvergate是不是有机会与一些较大的商业银行协作呢？这些银行每每更倾向于躲避风险，而且极大概仍将面对须要增强基本设施去处置惩罚密钥治理等问题的停滞。
%20看看Silvergate是不是会在周一的财报电话会议上处理个中的一些问题将会很风趣。
%20材料泉源：The%20Block%20Research,%20Silvergate%20Filings
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