实际资产代币化扩大 DeFi 范畴，预言机为什么不可或缺？_数字货币

[2021-02-10 10:35:17] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 要在区块链上准确地反应资产价值并交易这些资产，须要预言机提供真实可靠的资产数据。灰度以太坊信托成为SEC报告公司到底有什么意义？以太坊或许会成为新一轮牛市的焦点。重点择要： •通证资产比拟传统

要在区块链上准确地反应资产价值并交易这些资产，须要预言机提供真实可靠的资产数据。

灰度以太坊信托成为SEC报告公司到底有什么意义？

以太坊或许会成为新一轮牛市的焦点。

重点择要：
•通证资产比拟传统资产具有不必允许、流动性高、开放权限、链上通明以及削减生意业务磨擦等上风。
「资产通证化」是区块链范畴的一个专有名词，指某一资产对应的区块链一切权通证，而且通证可以在链上生意业务。虽然资产通证化最常指代的是金融资产或同质化资产通证，比方公司股票或黄金等，但它理论上也可以示意任何具有经济代价的什物或假造资产，比方一件艺术品、一项专利或以至手艺事情者一小时的事情时间。因而，资产通证化是区块链最具潜力的运用场景之一，其终极目的是掩盖险些悉数的人类经济活动，每一年发作的经济代价估计凌驾几百万亿美圆。
比起这个终极目的，更让人眼前一亮的是现在已完成的初期运用场景。仅在过去一年，德勤、纽约梅隆银行和安永就已入手下手研讨资产通证化计划，并认为这个趋向有大概推翻浩瀚行业，个中包含年收益高达 9 万亿美圆的环球证券行业以及代价 9.6 万亿的环球房地产行业。别的，微软、Vanguard 和苏富比也离别宣告启动或上线资产通证化项目，为工业资产、证券和房地产刊行通证。从这个角度来看，资产通证化现在已成为了区块链范畴最火的运用场景，并完成了企业级运用。
无论是资产通证化现在取得的开端胜利，照样它的终极愿景，症结都在于它比拟传统资产具有很多奇特的上风和功用。通证化可以盘活传统资产，买通投资渠道，下降投资门坎，提拔资产一切权信息的通明度，并下降资发作意业务相干的行政本钱，个中包含治理、刊行和生意业务中介费。末了，通证化还可以为之前没法进入 DeFi 生态的资产供应入场券，将其打造成 DeFi 运用的一个模块，开释立异潜力。
假如你对预言机问题有所相识，就应该晓得每当区块链需要与链下天下交互，就会面对风险和问题。而资产通证化本质上也依赖于链下数据，因而也没法防止这个困难。资产通证化要充足发挥其代价离不开平安的预言机，因为在通证锻造、生意业务和治理等症结环节都需要猎取关于标的资产的正确数据。
本文将讨论通证资产的诸多优点，并剖析 Chainlink 平安牢靠的预言机对通证资产的生长和运用所带来的代价。
通证资产具有去中心化和无需信托的特性，可以代表实际天下中的产物、投资东西或效劳。除此之外，它还具有很多其他代价。资产通证化最大的代价是提拔资产代价和实用性，并同时下降门坎。除此之外，资产通证化还可以将链下数据连通至链上 DeFi 生态。
艺术品是典范的高代价低流动性资产。因为具有稀缺性，艺术品遵照所谓的「流动性溢价」准绳，即低流动性资产的历久收益相对较高。但是，想要将手上艺术品变现的藏家们就比较头大了，因为不一定有买家情愿出到他们惬意的价位。这类征象催生出了艺术品中介行业，这些中介主要的事情就是辅佐藏家之间或艺术家与藏家之间的生意业务行动（注：比方画廊、经销商和拍卖行等）。这致使艺术品生意业务本钱远高于其他资产，而其他低流动性的资产，比方房地产，也面对着一样的逆境。
通证化既可以使资产享用低流动性带来的优点又处理了生意业务本钱居高不下的困难。通证化资产可以用几百万或以至几十亿枚通证来代表，每枚通证代表几百万或几十亿分之一的资产，然后这些通证可以在种种平台上举行生意业务。这不仅可以去除中心本钱，触及到更多潜伏买家，还能保证资产的流动性溢价，因为通证是与举世无双的资产绑定的。
很多投资报答率最高的资产每每因为资金或羁系限定而没法触及到一般投资者。比方投资一部大制造影戏需要大批前期本钱，而且制造团队另有大概会超出预算，因而只要财力最雄厚的投资者才有时机投资。但是，一部胜利的影戏可以在短时间内赚好几倍的钱。其他投资门坎高的高收益资产还包含珍藏跑车、抄底外洋资产以及租赁或购置公寓。
资产通证化的性子实在跟众筹很类似，差别之处是出钱收买资产的投资者会取得响应的投资报答。如许一来，散户投资者就可以用较低的本钱收买高报答率高风险的资产。比方《帕皮卡》这部影戏就采用了这个战略，影戏收益按上述体式格局以通证情势发放。别的，CorioInvest 现在也在为超等跑车刊行通证。
很多高值资产都蒙着一层「神奇的面纱」，投资者很难看清其实在的报答率、一切权和贩卖纪录等症结信息，因而没法理性做出推断。在投资者需要评价外洋资产或因种种缘由没法亲身检察资产的情况下，信息不通明就会成为很大的停滞。资产通证化最主要的一个优点是，区块链本质上是公然通明的，因而任何人都可以追踪并审计链上的一切纪录。
资产完成通证化今后，投资者可以基于资产智能合约的逻辑看到资产的一切权纪录以及报答率和收益等数据。除此之外，某些资产，比方珍藏品或跑马，大概因为一些特别属性（比方被明星具有或是珍稀品种）而价钱更高贵。而区块链的溯源功用可以确保纪录没法被改动，这将极大提拔纪录的可托度并下降投资风险。这些功用有大概极大下降各个行业的敲诈风险，比方红酒、鱼子酱以及时髦和艺术等高端奢侈品行业，这些行业每每都充溢着种种捏造和敲诈征象。
资产通证化最具潜力的运用范畴现在才刚刚入手下手被人探究，那就是将链下资产变成 DeFi 运用的一个模块。
个中一个例子是 DeFi Money Market，这个项目中刊行了凌驾 800 万美圆的汽车贷款通证。用户存入以太币、DAI、USDT 或 USDC，并收到 mTokens，这个通证可以基于实际天下中的贷款赚取利钱。这不仅提拔了 DeFi 范畴的流动性，还同时让零售投资者有时机投资过去没法触及到的资产种别。
将来，资产通证化将为智能合约开发者带来无穷时机，连通实际天下中的种种代价。将通证与种品种型的资产绑定，可以轻松打造出全新品种的合成资产、指数和通证篮子。用链下收入作典质将为疾速生长的 DeFi 行业注入新的立异生机。
适才提到了，资产通证化将雄厚链下资产的运用场景并同时推进 DeFi 范畴的生长和立异。而要完成这些场景，离不开平安牢靠的预言机。要在区块链上正确地回响反映资产代价并生意业务这些资产，必需要取得实在牢靠的资产数据。这在通证资发作命周期的四个环节显得尤其症结，即：通证建立，通证典质，用户检察通证估值以及通证在二级市场贩卖。
Chainlink 是区块链行业最主流的预言机，为通证资产供应症结牢靠的喂价效劳，并依据开发者详细的平安需求供应定制化的预言机框架。
差别的资产需要差别范例的预言机架构。Chainlink 预言时机依据详细用例需求直接供应资产估值或供应参考数据辅佐用户做推断。Chainlink 可以兼容任何 API 和链下体系，因而可以从多个渠道猎取数据，个中包含专业的数据供应商（如汽车报价数据供应商 Kelly Blue Book）、自力估价机构 / 专家、生意业务平台 /OTC 市场或其他定制化的数据聚合商。Chainlink 会基于这些数据盘算出一个一致的可托估值。预言机可以由去中心化的自力 Chainlink 节点收集运转，收集挪用链下 API 猎取数据。别的，数据供应商 / 估价机构也可以本身运转 Chainlink 预言机，并直接将数据传输至智能合约。
为了进一步保证收集平安和数据质量，Chainlink 还在预言机收集中采用了奇特的加密经济鼓励机制。别的，Chainlink 还宣布了基于权益质押的效劳协媾和不可改动的荣誉体系，可以追踪估价机构、节点和数据供应商的汗青效劳水平。这个框架可以鼓励人人供应正确的估值数据，因为供应毛病数据的人会被罚款，还会被扣信用分，将来也没法再赚取收入。今后，即使是只要行家才懂的小众资产也可以进入通证市场，并经由历程加密经济机制保证估值数据是牢靠正确的。
预言机收集可以在 UI 或协定层追踪投资组合中种种通证资产的价钱。如许可以更客观地盘算当前投资组合余额、资发作意业务本钱以及资产在公然市场上贩卖的代价。别的，还可以运用智能合约自动生意业务资产，以治理投资组合，比方当预言机收到的价钱数据到达某个阈值时自动卖出通证资产。
Bullionix 现在正在他们的 GoldLink 网站上运用 Chainlink 的 XAU/USD 黄金价钱喂价机制，通证代价与黄金挂钩，通证持有者可以更好地相识通证代价，并更高效地在二级市场生意业务手上的通证。
DeFi Money Market 的用户可以典质链下资产并在链上刊行贷款，用户应用 Chainlink 价钱参考数据为标的资产订价，以保证典质率足够。假如发作整理，用户也可以在链上考证其典质物被充公时的价钱，这极大提拔了平台的通明性和平安性。这个形式还可以用于刊行稳固币或开发其他典质金融东西。
价钱预言机肯定资产代价后，用户可以将资产通证化并用 Chainlink 预言机考证意向买家的天资，以确保合规。别的，Chainlink 还推出了 Chainlink VRF （可考证函数）等东西，在求过于供时以平正的体式格局分派通证资产，并保证历程的可考证性。比方 GET Protocol 会从名单中遴选买家出卖门票。
假如资产升值可以致使通证发作收益，Chainlink 预言机还可以用于盘算通证持有者按期取得的收益。
差别范例的资产通证可以组合成种种通证池或资产篮子，在链上建立衍生品举行生意业务，并绑定实在资产代价。比方说，可以在通证资产篮子中放入多个稳固币，这就需要按期输入价钱数据，在市场涌现变化时从新举行均衡。自动化治理的资产组合也会设置每类资产权重，因而就需要一切标的资产的价钱数据，按期调解买进和卖出量，以保持目的收益率。
虽然资产通证化仍在初期生长阶段，但倒是区块链手艺最有潜力的运用场景之一。不过话又说返来，假如没有 Chainlink 如许平安牢靠的预言机作支持，资产通证的链上代价会遭到极大限定，而且中心化的风险会在很大程度上损伤通证的中心代价主意。因而，只要布置 Chainlink 去中心化预言机猎取链下数据才充足掩盖一切范例的资产，并为其带来最大代价。