深度：多维数据详解比特币怎样拥抱DeFi_数字货币

[2021-02-10 10:09:43] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 去中心化了！Aave团队正式将管理密钥移交给社区Aave协议朝着去中心化的进程迈出了一大步DeFi行情延续炽热的数月以来，加密用户对DEFI PULSE的一张图肯定不生疏。截止到2020年10月2

去中心化了！Aave团队正式将管理密钥移交给社区

Aave协议朝着去中心化的进程迈出了一大步

DeFi行情延续炽热的数月以来，加密用户对DEFI PULSE的一张图肯定不生疏。截止到2020年10月20日，DeFi范畴的总锁仓资金（TVL) 已到达112亿美圆，创汗青新高。以太坊作为现在DeFi生态中最主要的底层平台，其原生代币ETH也当之无愧是DeFi中的底层资产, 锁仓范围达33亿美金（占比30%）。但是，市场还没有注重到或许鲜有议论的是，比特币或许正在应战这一征象。过去6个月，BTC在以太坊上的数目从3000个不到增进至今14万个，年复合增进率达276498%。现在锁仓代价达16亿美圆，占比DeFi 15%。本文，笔者将详细描述这一征象，探究其原因和意义。

图1: DeFi锁定资金（TVL）增进，泉源：DEFI PULSE

数据一览：DeFi中的比特币

比特币拥抱DeFi，现阶段主要经由历程代币化（Tokenlized Bitcoin）和闪电收集（Lightning Network）两种体式格局。后者是比特币在付出范畴的主要尝试，由一个基于比特币的链下传输收集组成。在生意业务历程当中，两边将建立一个付出通道，并运用到哈希时候锁合约。现在，闪电收集中锁定了约1200万美圆的BTC，团体显现稳步上升的态势。

相比之下，在以太坊上典质刊行锚定币，即代币化是比特币进入DeFi生态更主要的体式格局。图1描写了2018年以来以太坊上的比特币锚定币数目变化。比特币锚定币单笔大额涌入以太坊收集，基本是从本年5月入手下手。半年时候未到，以太坊的比特币锚定币数目上升了57倍，现在到达14.2万个，代价16.2亿美圆。14.2万个是何看法？约占BTC现流通量的0.77%。这一占比只管还未非常明显，但已充足申明比特币在DeFi范畴的互动不容忽视。

图2: 以太坊上的比特币数目，泉源：https://btconethereum.com/

更仔细地来看，现在以太坊上的比特币锚定币主要有七种，图2描写了详细的组成比例。能够看到，WBTC是现在占比最高（74%）的比特币锚定币，数目已凌驾10万个，其次为renBTC（19%）和HBTC（4%），占比微不足道的则是TBTC和pBTC。

图3: 以太坊上的比特币，制图：Cointelegraph中文

那末，以太坊上数目云云可观的比特币都去了哪些地方？以数目最多的WBTC为例，在其现在105132的总供应量中，前15个地点持有凌驾90%，而且主要都是头部的DeFi平台, 前5地点分别是：Uniswap V2、Aave、Maker、Curve和Compound。这点申明比特币在DeFi范畴已有大批的借贷，生意业务或转账需求。

图4: WBTC数目散布，制图：Cointelegraph中文

比特币代币化道理

比特币代币化的体式格局有很多，平台也不限于只在以太坊收集上。依据是不是须要托管的规范来分类，现存的比特币锚定币可分为中间化的和去中间化的两类，前者须要中间化的托管方来举行典质刊行，因而须要可托的，有强背书的着名机构来完成，后者则经由历程自动化的链上历程完成去信托，但同时也增加了合约平安/手艺风险。

详细而言，中间化（须托管）的比特币锚定币，以WBTC为例，其刊行历程当中涉及到客户、商家、托管方和合约四种角色。流程实际上非常简朴易懂，用户起首须要恪守KYC/AML条目，将比特币典质至比方Coinlist等协作商家。商家接收到比特币后，将其发送给托管方，托管方一般将比特币存储在多签的冷钱包内，并经由历程合约刊行对应的WBTC。这一历程称之为挖矿，反之则为烧毁。

图5: WBTC的发生历程

一些主要的加密生意业务所也在比特币的代币化上举行着尝试。币安的BTCB就是个中一个例子，其代币范例为BEP2，现在在Binance DEX上可供生意业务。

去中间化（非托管）的解决方案则完整在链上运转，无需任何中间人介入。多半的生成道理和WBTC相似，但实行历程由智能合约或虚拟机来完成。这一类中最受欢迎的例子是renBTC（ERC-20），它经由历程Ren虚拟机来完成，后者运用散布式的节点收集来存储它们。然后依据发送的比特币数目锻造ERC-20令牌。除此之外，sBTC和iBTC也是非常风趣的例子，它们均是由SNX替代比特币典质发生的合成代币（synthetic tokens）。后者iBTC更加迥殊的是，它反向跟踪比特币的价钱，能够视为一种做空比特币的手腕。

比特币拥抱DeFi的意义

从笔者的看法来看，比特币到场DeFi生态是一个特别值得关注和讨论的征象，无论是对比特币本身或是DeFi生态，都将发生有益的影响，组成共赢局势。关于比特币来讲，闪电收集和代币化将提拔其运用水平，加速生意业务速率，下降生意业务成本，以及加强互换性、隐私性方面的功用。特别是跟着ETH2.0的预期到来，比特币收集的拥堵近况大概获得减缓。而对DeFi生态来讲，比特币的流入意味着别的底层平台（主要指以太坊）捕捉了部份比特币的代价，后者作为加密市场的龙头资产，主要性和代价显而易见。跟着比特币在DeFi范畴中的互动越来越多，DeFi生态的雄厚度、妥当性、活跃度都将获得大幅提拔。固然，客观地来看，与此同时，我们也须注重比特币进入别的平台是不是大概减弱其本身收集的作用。