DeFi新弄法 | 一文相识闪电收集通道租约交易市场Lightning Pool_数字货币

[2021-02-10 10:00:36] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 即使价格下跌，但鲸鱼未抛售，比特币未来或看涨至1.6万美元明鲸鱼目前对出售比特币还不感兴趣11月3日，闪电网络开发团队Lightning Labs宣告推出了Alpha版本的Lightning Po

即使价格下跌，但鲸鱼未抛售，比特币未来或看涨至1.6万美元

明鲸鱼目前对出售比特币还不感兴趣

11月3日，闪电网络开发团队Lightning Labs宣告推出了Alpha版本的Lightning Pool，这是一种新的非托管市场，它能将那些想要购置入站(inbound)活动性的人与那些愿望经由历程闪电网络通道取得比特币报答的人联系起来，从而在闪电网络上增进更有用的资本分派。据悉，Lightning Pool运用了一种名为影子链的新鲜设想来构建，影子链许可用户在任何时候都完整保管他们的资金，同时还可以介入更高级别的运用。经由历程这类市场，用户可以在非托管的情况下赚取真正的比特币收益。

在这篇文章中，我们将深切研讨该市场的架构及设想。

起首，我们要知道的是，这一Lightning Pool市场具有两大天然方：

Pool是一个非托管市场，它由许可介入者生意闪电网络通道租约（LCL）的拍卖构成。LCL打包入站（或出站！）通道活动性（发送和吸收资金的可用性），它是一种夹杂资产，包含了传统牢固收益资产（如债券）以及用于互联网上协助谐和ISP之间带宽分派的对等协定元素。

与传统债券类似，LCL具有到期日的观点，然则以区块示意。LCL的到期日由比特币合同强制实行，以确保合同的买方可以在划定的时候内运用租赁资本，并在合同限期内向LCL的卖方付出利钱。在这个市场中，Lightning Labs充当了拍卖人，而拍卖自身是一种非托管的密封出价、一致结算价钱的double-call拍卖（别忧郁，每一个术语在下面都有细致的诠释），约莫每10分钟举行一次。在每一个胜利的拍卖批次中，介入者都可以发明闪电网络中当前的每区块租赁利率（区块百分比收益率，BPY）。批处理中的一切已结清定单均运用单笔批处理生意营业实行，与非批处理通比拟，在这类体式格局下，介入者所付出的链上用度要更低。

从本日入手下手，用户可以运用pool CLI 东西或RPC API购置或出卖通道租赁合同，从而运用Pool的开源alpha客户端（poold）介入拍卖。

poold的实例由一个类似于loopd的运动lnd节点支撑。在alpha版本中，单个poold为指定的lnd节点购置通道，并运用来自lnd节点的资金来出卖通道。作为一个非托管体系，当用户运用poold介入拍卖时，从开户到整理，以及第一份合同的实行历程，他们一直对本身的资金坚持掌握。客户端考证以及比特币合同的连系运用，许可客户端考证体系的每一个组件。

闪电网络中的资本分派问题

在本日的闪电网络中，介入者没法有用地交流订价信号来肯定网络资本应分派的位置。在没有恰当场合的情况下，那些须要入站资金来运营其闪电网络效劳的人，被迫在种种谈天组、论坛或Twitter上召募资金。另一方面，那些追求布置资金并赚取路由费的人，则必需猜想其资金需求最大的处所。如此一来，节点运营商就有大概在现实没需求的情况下开放通道，从而致使资本效力低下。这就彷佛节点运营商在推想性地竖立无人运用的途径，而那些追求吸收效劳的人，没法将他们的效劳标记为一个有吸引力的目的地，以便衔接到内部网络“高速公路”。

Pool经由历程竖立一个新的拍卖来处理这个资本分派问题，将那些追求设置资本（经由历程开放通道）的人与那些须要这些通道来运营其闪电网络效劳或营业的人举行婚配。关于每一个已实行的批次，拍卖的介入者都将得出每一个区块的利率，该利率现实上是闪电网络当前资本租赁利率。

Pool 所处理的资本分派、指导和鼓励问题的非详实列表包含：

直接在闪电网络上指导新用户运用比特币：我们过去收到的一个罕见问题是“一个没有任何比特币的用户Carol，怎样经由历程闪电网络来直接运用比特币呢？” 在抱负的情况下，Carol也可以在完成LN钱包的设置后马上入手下手吸收和发送。Pool经由历程完成一个名为“边车通道”（side-car channels）的旧观点来处理这一问题，个中第三方可以从Bob那边为Alice购置一个通道，该通道从入站和出站活动性入手下手，许可用户经由历程LN直接运用比特币。在这个历程当中，Bob终究也只赚了一小部分，因为他的效劳是由Alice付出的。路由节点入站带宽分派：路由网络的许多新介入者一般会问“我应该向哪些节点翻开通道，以便它们现实用于路由？” 在Pool之前，路由节点运营者只能猜想他们的通道在那里最有用。Pool为路由节点运营者和自动代办供应了一个新的信号——现实市场需求。有了Pool，一个节点可供应它的资本，将其分派到通道中，并让它自动分派到最须要的处所。经由历程在网络上生意通道，路由节点也可以有用地模仿通道的“两重融资”。为闪电网络指导新效劳：在闪电网络上启动的任何新效劳，都大概须要弄清怎样取得入站通道，以便它们可以接收付出。为此，Pool供应了一个文雅的处理方案，商家可经由历程市场协商设置一系列“引见点”。商家可付出分派给它的活动资金总额的一小部分，也可以确保资金将在一段牢固的时候内兑现。许可用户运用钱包立即吸收：闪电网络钱包开发者一般面对UX应战，即怎样确保用户在装置钱包后可以马上收到资金。一些钱包供应商挑选为用户拓荒新的入站通道，这位用户供应了吸收所需的入站带宽，但因为钱包供应商须要以1:1的比例提交资金，因而这大概会给他们带来奋发的资金本钱。而Pool许可他们下降客户猎取本钱，因为他们只须要付出分派给新用户的资金的一部分。赔偿路由节点运营商的资本本钱：本日，路由节点运营商到场网络的目的是增进付出的转移，以及跟着时候的推移胜利完成付出而赚取用度。然则，假如他们没有按期举行路由付出（从而取得转发费），那末它们将不会因其资本暴露于种种风险（只管很小）而获得赔偿。有了Pool，路由节点运营商可以确保他们的资本本钱获得一致的赔偿。作为 Lightning Loop（这是一种非托管的链上/链下桥）的运营商，而且跟着Loop效劳的范围不停扩大，我们本身也碰到了许多如许的问题。当我们对这个范畴举行调查时，我们发明现有的东西或效劳都没法完整满足我们的需求，也不能处理我们的客户在扩大本身的闪电网络效劳和营业时碰到的应战。如今，跟着Pool的推出，Lightning Loop成为了向Loop gateway节点注入活动性的活泼买家。在过去，这一历程（征求新的入站通道）主如果经由历程手动、迟缓的历程来完成的。而有了像Pool如许的电子市场的奇观，我们如今可以自动处理Loop在扩大效劳范围时所面对的资本分派问题。

闪电网络市场设想

市场设想是经济学的一个分支学科，其主要研讨稀缺资本的有用设置。迥殊是，我们自创了市场设想的一个分支：拍卖设想，它触及到钱银用于治理商品和效劳的交流。现在普遍运用的拍卖设想的罕见例子包含：碳信用额度的排放、电力市场、无线频谱拍卖等。在这些例子中，市场设想被用来更有用地沟通订价信息、资本设置以及偏好表达。在闪电网络的背景下，我们旨在更有用分派的稀缺资本是：入站通道带宽，一般被称为入站活动性。

经由历程闪电网络通道租赁举行资本分派因为闪电网络是一个完整典质的体系，为了可以在一个通道上吸收多达N个BTC，网络上的另一个对等方起首须要将最少N个BTC分派到一个通道中。一样，一个只翻开出站通道的节点不能马上入手下手路由付出，因为它须要其他节点为其节点分派抱负的等量资本。到场闪电网络的新用户也在勤奋处理这些问题，因为钱包用户只要在通道上花了一部分钱，或许以某种体式格局从网络的其他处所取得一个入站通道后才吸收资金。

这个问题类似于一个刚竖立的互联网效劳供应商（ISP）在internet上竖立初始衔接。新的ISP须要与其他ISP举行对等衔接（一般经由历程对等协定），以便可以为潜伏的新客户供应效劳并衔接到更大的Internet。假如互联网是一系列的管道，那末闪电网络就是一系列的钱银管道，个中分派的资本作为互联网付出的运输基本设施。然则，因为我们所议论的资本（通道中的BTC）是“假造”的，新进入者的进入壁垒要低许多，因为他们不须要铺设高贵的光缆，也不须要与现有的生态体系介入者签订历久合同。跟着时候的推移，我们估计这类较低的进入壁垒将为闪电网络效劳供应商（LSP）制造一个比本日传统ISP市场更具竞争力、更去中间化的市场。

追求展开新营业的新公司或实体也有类似的需求：它们须要资金才运营营业或投资新的有愿望的范畴。在传统金融天下中，债券被用来许可公司筹集资金，以追求种种投资者的支撑。债券一般有一个到期日（将资本全额返还给贷方的限期），并在债券的存续期内付出利钱，以赔偿贷方的资本本钱。

闪电网络通道租赁有用地自创了这些差别的背景，以竖立一种新型的合同，它是传统互联网对等协定与债券之间的一种交织物。LCL是低风险的，因为LCL的卖方或出租人一直完整掌握分派的资本。与运转闪电网络节点的现有热钱包风险比拟，它们也不会发生分外的风险。LCL许可资本供应者经由历程将其资本分派给网络来赚取收益或利钱。那些追求将资本分派给他们（以便可以取得资金）的人，可以付出总资本的一小部分，确保资本在最短的时候内可供运用。因为这是一个全新的市场范例，一旦市场成熟，很难准确权衡收益率大概是多少。然则，因为LCL是一种相对低风险的资产，我们以为收益率将响应订价。

高Level拍卖设想

Pool是一种新的离散距离、非托管、密封竞价、一致结算价钱的分派拍卖，它许可介入者在公然市场上生意LCL。关于那些不熟悉这一拍卖设想的人来讲，这一形貌大概相称冗杂拗口，让我们顺次剖析这些体系属性：

离散距离：与典范的限价指令簿差别的是，这类市场是按期整理的，这类向离散市场的改变消除了定单偷袭以及争先生意营业等几类问题。别的，因为一切定单自身都是运用比特币区块链实行的，区块距离自身供应了体系实行耽误的天然下限。跟着每一批的整理，市场介入者不停发明闪电网络中的当前资金租赁率。

非托管：拍卖的介入者须要保持一个链上账户，用于付出任何实行用度、溢价以及为任何已售出通道供应资金。因为该体系黑白托管体系，分派给这些迥殊账户的资金，在拍卖的一切阶段都是完整由用户掌握的。这类自托管的体式格局还许可客户端审计拍卖人的一切行动，以确保市场运作一般。

注：因为一切资金都存储在2-of-2多重署名输出中，客户端须要签订一切转账。在当前的体系组织中，效劳器不大概从客户端的账户中启动存款，只要客户端可以如许做。

密封出价：一切定单（出价和要价）只发送给拍卖人。因而，代办商没法依靠任何其他定单的价钱（除了先前的结算率），也不能试图割断体系中现有的定单。取而代之的是，代办商会被鼓励存粹基于大众信息和网络上入站活动性的感知代价举行竞标。天然，一切定单都是直接从链下提交给拍卖师的，从而致使在拍卖和整理历程当中没有链上的运动。

一致结算价：一个拍卖批次中成交的定单都付出雷同的价钱。这类似于美国财政部对包含国库券在内的种种东西举行拍卖的体式格局。因为一切生意营业者都付出雷同的价钱，这可以被视为“更平正”，因为一切的代办商都被鼓励只出价他们以为实在的价钱。一条履历法则是，介入者在消灭定单后将取得其宣布的价钱或更好的价钱。

批量实行：在拍卖时代消灭的一切定单，都绑缚在一笔链上生意营业中。这类绑缚许可用户在一笔生意营业中批处理多个通道opening，从而终究减少了一切介入者的链上用度累赘。跟着市场的生长，每位用户分管一部分批处理用度，经由历程拍卖而不是孤登时开通通道，大概会变得越发廉价。

假如你想深切相识Pool体系中每一个组件的细致情况，你可以浏览这份Lightning Pool手艺白皮书。

客户端平安属性

与Loop类似，Pool后端效劳器是闭源的，然则客户端可以完整考证和考核拍卖的每一个阶段，从较高的条理来看，Pool可以看做是锚定在基本比特币区块链中的“影子链”。这个影子链考证了对UTXO集（Pool帐户）的子集的修正，个中拍卖商充当了扩大链的区块提议者。状况转换由新区块（拍卖批次）中触及的生意营业者考证并接收。较新的客户端可以考核体系的先前历史记录，以确保一般运转。 Pool运用比特币区块链来完成最好结果：环球抗检察批处理。

应用这类影子链组织，用户一直可以掌握本身的资金，而且只会签订他们可以完整考证的协定，从而确保通道构建准确而且市场运转一般。与现有的具有链外定单实行的中间化生意营业所比拟，Pool具有许多吸引人的平安属性：

作为一个非托管体系，用户一直可以掌握本身的资金；购置的LCL将致使竖立一个带有参数的通道；假如拍卖效劳器遭到黑客进击，则该破绽不会片面损伤用户资金；一个生意营业者的指令不能用来诳骗另一个生意营业者的指令；客户端可以考证和考核效劳器在批处理组织时期实行的一切操纵，包含准确的定单婚配；在最初的alpha版本以后，我们的目的是继承对体系举行迭代，以进步考证性和透明度属性。请继承关注这些附加的平安加强功用的更多信息。

Alpha版本存在的限定

因为这是一个初期的alpha版本，许多特征并没有在这个初始版本中体现出来，而在体系进入beta版本时，这些特征将被归入。除了这些最初的限定以外，我们已入手下手设想体系的将来迭代，这些迭代将增加分外的功用、进步平安性，并探究新的用例。

别的一点值得指出的是，在alpha阶段，账户范围大小限定在10 BTC，跟着我们对体系的自信心加强，这一限定额将会提拔，并终究作废，类似于lnd的Wumbo通道限定。有关这些将来方向的更多细致信息，请检察手艺白皮书。

结论

跟着alpha版本Lightning Pool的宣布，我们提出了一种新的处理入站活动性问题的要领，即在市场设想的背景下将其定义为一个经济问题。Pool协助那些须要经由历程闪电网络吸收资金的用户（商家、生意营业所、效劳等）取得所需的入站活动性，还可以协助路由节点肯定在那里翻开通道。因为这是该体系的初期版本，因而在准确指导市场及加强体系的功用和平安性方面，我们另有很长的路要走。

从如今到以后的beta版本，我们将对API举行微调，网络用户反应，修复bug，并实行我们的愿景，以确保体系充分发挥其潜力。