解读 | Filecoin典质背地的“借贷潮”_数字货币

[2021-02-10 09:49:36] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 知名白帽Sam Sun撰文详述DeFi为何频发价格预言机操纵攻击本文对预言机和预言机操纵进行了介绍，并总结了一些开发者可以应用的技术，以保护他们的项目免受价格预言机操纵途径的攻击。 2020年8月

知名白帽Sam Sun撰文详述DeFi为何频发价格预言机操纵攻击

本文对预言机和预言机操纵进行了介绍，并总结了一些开发者可以应用的技术，以保护他们的项目免受价格预言机操纵途径的攻击。

2020年8月20日，最高人民法院宣布新订正的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的划定》并马上实施。据央行8月20日宣布的最新版“划定”，借贷利率上限应调解为每个月报价利率(LPR)的四倍，以7月20日宣布的LPR来盘算当时民间借贷利率的司法庇护上限将调为15.4%。重要解读有以下：

本来法律划定24%利率为司法庇护上限，如今这一规范有所下调；国度经由过程宏观调控的体式格局来管控民间借贷，肯定水平上限定民间借贷的暴利行动。

国内对民间借贷的羁系增强，降低了合理借贷的区间。那末DeFi生长近况怎样，Filecoin又会以何种体式格局睁开？

一、DeFi借贷市场状态：由盛转衰

DeFi流动性挖矿的狂热已逐渐消弱，DeFi借贷挖矿高利率也回归到了镇静。依据DeBank数据显现，现在以太坊上的锁仓总金额为149.1亿美金，主流DeFi项目年平均存贷年利率为2.63%、乞贷年利率为3.80%，现在重要针对一些囤币用户的介入存款。不过也有些利率较高的项目，该块自身通证风险相对而言较高，不属于合理投资的斟酌范畴。

主流DeFi项目借贷年利率，泉源：DeBank，2020-11-09

近期DeFi借贷市场近况特性：

许多市场上借贷项目并未有实在的落地场景。本年3月份，Compound的引发了DeFi流动性挖矿的高潮，迸发出了百倍收益的短暂海潮。随之许多区块链项目接踵模拟，但因未有足够的运用场景以及受众用户，终究只是稍纵即逝；舍本逐末：高收益的借贷蜕变成了投契高潮。许多基于借贷市场衍生出来的通证，由于后续市场借贷增量不足，致使新通证价钱跳崖式下跌，千百倍收益霎时下挫，打回原型；机枪池的立异运用。DeFi狂高潮衍生出一个立异产品“机枪池”，如YFI和YFII。机枪池相似投资范畴的GP，其重要作用是网络市场上更多的资金，以很大的体量做出更有上风的挖矿投资行动。

那末，在当前DeFi借贷市场情况下，Filecoin借贷市场会怎样表现？

二、火爆的Filecoin市场，挡不住的典质潮

10月15日，Filecoin主网上线后，由于FIL自身有存储典质的运用场景致使市场FIL一向处于求过于供的阶段，为满足矿工的典质需求，CoinList、币安、火币、Codefi已开启了借贷通道。FIL借贷典质的市场详细弄法怎样？

1）合规的CoinList年收益：12%CoinList是Filecoin的合规募资平台，所以悉数募资的FIL都是从CoinList流出，其自身存在大批的投资群体。以下是宣布的10月20-24日开放的借贷条目。

CoinList贷款条目，泉源：CoinList，2020-10-20

CoinList的借贷条目比较严苛，重要有以下几点：

贷款周期3个月和3%牢固收益。CoinList划定贷款周期为3个月，没有弹性时候周期可选，也不可提早停止。FIL在CoinLits存款年收益为12%，即该三个月收益为3%；逾额典质125%。一切乞贷人都要保证125%的乞贷典质，典质品重要为BTC、ETH和USD等主流加密资产，典质品价钱不足时需追加典质金；开放性借贷平台。面临乞贷者，CoinList是采用对外开放的借出体式格局，经由过程平台请求、考核经由过程后，发放拨款。

2）火币立异的HFIL年收益：400%以上

火币把FIL 1:1等比置换成HFIL，然后经由过程HFIL来举行借贷。现在HFIL已典质借贷2万枚FIL，约62万美金。以下是HFIL的特性：

泉源：火币，2020-11-10

火币背书HFIL。火币作为HFIL的承兑商，保证兑现的FIL是能够随时提现的；火币合作伙伴作为分销商。火币经由过程一些深度合作伙伴拓展HFIL的借贷行动，个中有Uniswap、Curve、Balancer、Nest、ForTube等。以ForTube为例，其已借贷了凌驾4千枚HFIL，存款年利率近400%。不过笔者视察，该笔借贷金额多天更改不大，是不是有大批实在借贷用户还值得进一步考核；

泉源：Fortube，2020-11-10

HFIL在肯定水平上借助以太坊大大激活了市场的流动性。Filecoin本来就设计基于以太坊与Filecoin开放去中间化借贷平台，但由于跨链手艺短期内难以完成，所以火币借助以太坊上的HFIL来举行兑换。该行动在肯定水平上续承协定实验室的理念，同时以太坊有大批的客户群体，更便于生长HFIL借贷运动。

3）币安活期年收益：6.7%

币安作为FIL钱包地点前二的交易所，其并未在借贷板块增加FIL，反而拔取存币生息的体式格局。该部份收益相对而言较低，以下是总结的两点：

币安上的FIL的操纵更加轻便。币安上的FIL是弹性的，年利钱6.7%，相当于银行活期存款情势，即天天猎取利钱收益，随时可提现；

泉源：币安，2020-11-10

差别平台利率差较大，有利润空间。现在FIL的流通量较少，借贷需求较大，致使市场上的借贷利率差较大，差别平台之间存在肯定的利润空间。

4)跨链Codefi年收益：7.01%

ConsenSys Codefi经由过程完成Filecoin与以太坊的跨链完成市场借贷行动。个中去中间化跨链解决方案的桥接效劳是由Ren Protocol供应支撑。依据Ren Protocol官方网站上的提醒，临时还没有开通Filecoin借贷。以下是ConsenSys Codefi 博客（10月1日）显现的之前的存款年化收益为7.01%。

泉源：codefi.consensys.net，2020-10-01

三、FIL借贷收益哪家更加合适？

综合以上四家FIL借贷平台的效劳对照，个中借贷体式格局、年利率、收益体式格局绰约多姿，不过笔者以为除了主要斟酌利率外，还要斟酌风险，重要看法有以下：

泉源：IPFS原力区，2020-11-10

去中间化 VS 中间化：利率是不是自在订价。笔者以为去中间化除了资产一切权是经由过程链上保证以外，自在利率也是DeFi的一种显现体式格局。ForTube就是经由过程去中间化钱包的导入情势，以逾额典质的情势拉拢HFIL的借贷。针对去中间化借贷，其市场深度以及用户需求量照样不确定要素；存储周期差别：风险与收益正相关。部份借贷行动大概会有按期的许诺周期，碰到大行情大概会致使短时候内不能变现。而活期存款相对可操纵性较大，收益相对较低；年借贷利率20%以下较为合理。许多平台都供应了FIL借贷效劳，年借贷利率大多都是20%以下。如年利率高于该规范，须要斟酌到平台的安全性。

总的来说，无论是借出方照样贷款方，平台划定利率是一种合理行动。区块链尚处于生长阶段，市场存在求过于供的状态，自在商定的借贷行动天然汹涌澎拜。关于两边而言，都要举行风控治理以应对突发事件。