闪电贷进击的实质，实际上是 Oracle 进击？_数字货币

[2021-02-10 09:44:45] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 闪电贷的新奇之处在于，它可以让世界上任何一个人暂时成为资金非常充裕的交易者，具有突然操纵市场的潜力。行情分析丨普涨行情仍需耐心等待BTC 和 ETH 仍处于独秀状态，带动市场上行。作者 | Ade

闪电贷的新奇之处在于，它可以让世界上任何一个人暂时成为资金非常充裕的交易者，具有突然操纵市场的潜力。

行情分析丨普涨行情仍需耐心等待

BTC 和 ETH 仍处于独秀状态，带动市场上行。

作者 | Adelyn Zhou

翻译 | Olivia

自今年年初以来，去中间化金融（DeFi）生态体系已敏捷发展到锁定总代价凌驾120亿美圆。跟着这类指数级的增进，歹意行为者支配和进击软弱的DeFi协定的效果增加了，而且这一般以捐躯普通用户为代价。

近来在很多DeFi进击中运用的东西之一是闪电贷--这是一种新型的金融原始东西，它允许用户开立无典质贷款，唯一的规定是贷款必须在同一个区块中了偿，不然就会被收回。这与传统的DeFi贷款有很大的差别，传统的DeFi贷款每每请求用户在前期对贷款举行逾额典质。

闪电贷的新颖的处所在于，它能够让天下上任何一个人临时成为资金非常富余的生意业务者，具有倏忽支配市场的潜力。在近来的一连串进击中，我们看到歹意行为者运用闪电贷霎时借入、交流、存入并再次借入大批的Token，如许他们就可以够人为地在一个DEX里支配Token的价钱。这个操纵序列本身是合规的，因而它也就允许进击者运用该DEX举行非常订价。

当闪电贷被用作支配协定并盗取资金的歹意设计的一部分时，"闪电贷进击 "一词就会成为本周的热点加密术语。媒体机构和推特的大V都很关注闪电贷的运作，理会歹意行为者在一次生意业务中从一个Token跳转到另一个Token以及从一个协定跳转到另一个协定的每一步。

但 "闪电贷进击 "这个词并没有捉住问题的悉数。闪电贷不会在DeFi内部发作破绽--它们只是展现了已存在的破绽。"闪电贷进击 "每每只是对Oracle的进击，个中Oracle是衔接链上DeFi运用和链下数据的中间件，比方某项资产的平正市场价钱。DeFi生态体系中真正的体系性风险是围绕着中间化的Oracle，而不是闪电贷。

关于看着进击发作的旁观者来讲，闪电贷有一些诱人的处所。任何人都能够倏忽掌握巨额资金，并以新颖的以至歹意的体式格局举行设置，这一主意展现了这项手艺怎样给予个人权利并解锁全新的金融东西。我们没有剖析闪电贷的终究功用和目的，而是赞叹于其创造者的独创性和进击的复杂性。因而，闪电贷愈来愈被定性为一种风险的DeFi立异。

正如DeFi协定Aave的马克·泽勒(Marc Zeller)所言，闪电贷只是一种东西：它们允许你在生意业务时期像鲸鱼一样行为。任何经由过程闪电贷实行的进击也能够在没有闪电贷的情况下由资金雄厚的持有者实行。闪电贷所能做的就是让天下上的任何人临时成为一个资源足够的持有者，由于取得闪电贷是不须要任何允许的，也没有预先典质品的请求。

固然，公然取得这类资金，大大增加了能够举行这类进击的人数。但纵然在一个没有闪电贷的天下里，采纳更多区块链的手艺会为我们继承供应更快的渠道以及取得更多流动资金的时机。

关注问题所在

我们须要关注这些歹意行为者终究在用他们新取得的资金做什么。一个显著的形式已涌现：歹意方运用闪电贷来操控依靠于单一去中间化生意业务所(DEX)作为协定唯一价钱Oracle的DeFi协定。他们运用闪存贷来支配和歪曲DEX上一种或多种资产的价钱，致使运用该基于DEX的价钱Oracle向DeFi运用程序供应不正确的价钱数据。

然后，歹意进击者就会乘机而入，以直接损伤普通用户的好处为代价猎取发作利润。在沉迷于运用过程当中运用的特定东西时，我们的行业无视了这些进击的真正经验：依靠于从单个生意业务场合猎取数据的价钱预言的DeFi协定大概被具有大批资金的参与者损坏。

这些都是Oracle进击，其进击载体不仅已被预测到而且之前也已发作过。对闪电贷的关注分散了我们对一个更大问题的注意力，即具有数亿以至偶然高达10亿美圆TVL的DeFi协定依然依靠于单一生意业务所的价钱反应Oracle。正如我们所看到的，单一生意业务所大概会遭到林林总总的成交量变化和鲸鱼支配。关于另一个依靠中间化价钱反应的协定，其效果是不言而喻的。

现在，TVL的浩瀚顶级DeFi dApp都运用了去中间化的Oracle收集，在多个差别的生意业务中异步核算多个生意业务所的生意业务量和流动性差别，这使得它们对闪电贷资金的操控不敏感。跟着愈来愈多的用户被这个生态体系的金融便利性和时机所吸收以及DeFi协定从环球市场吸收着愈来愈多的代价，这些协定的维护者有义务采纳去中间化的Oracle解决方案，以庇护用户免受现在已被熟知的、可防备的进击。

因而，当你下次听到 "闪电贷进击 "这个词时，请深思熟虑。闪电贷很多是用来针对体系中的一个特定破绽：一个没有市场掩盖的价钱Oracle。Oracle应该是一个协定的威望原形泉源--关于资产的价钱，关于市场的状况。正如我们所看到的，谁能支配这个泉源，谁就可以取得庞大的好处。闪电贷进击背地的原形：他们的资金泉源是闪电贷，但他们是价钱Oracle进击。