AD
DeFi借贷协议Akropolis重入攻击事件分析
在本次攻击事件中，黑客使用重入攻击配合dYdX闪电贷对存储池发起了侵占
本报告由火链科技研讨院出品
报告宣布时候2020年11月13日
作者：袁煜明、李慧、范戴芫
择要：
区块链作为比特币的底层手艺进入人们的视野，现在其运用范畴已大大扩大，主要可分为两类，一类是数字钱银运用的延长，统称数字资产；另一类则为在实体经济政务、医疗、金融、农业、供应链等各范畴的运用。羁系部门对第二类运用多采用主动探讨和支撑的立场，并推出羁系沙盒、制订相干范例、出台政策设计推动手艺运用立异和行业范例生长；对数字钱银的羁系普遍较为郑重。本文起首归纳综合总结了当前国际上区块链范畴政策和羁系的团体特征；然后从立异性羁系手腕、范例、搀扶政策等三个方面梳理剖析了对区块链手艺及运用的支撑；并从国际构造、重点国度两个层面，就数字钱银的国际团结羁系和列国在数字钱银定性、刊行运用、生意营业效劳、税收政策特征等方面的步伐和特征举行了梳理总结。本文末了总结了三个生长趋向，一是环球关于数字钱银的羁系将会趋向成熟，并加大对区块链手艺的支撑；二是多国或许多机构之间举行团结羁系的历程会加快；三是列国的羁系框架将逐步组成，并各有着特征。
区块链是分布式帐本、点对点传输、加密手艺、共鸣机制、智能合约等手艺的集竖立异运用，具有分布式、公然通明、可追溯不可改动等特征，能够在非信托环境下竖立信托。区块链最早作为比特币的底层手艺进入人们的视野，现在其运用主要有两类，一类是数字钱银运用的延长，能够统称数字资产；另一种则将区块链手艺运用于实体经济政务、医疗、金融、农业、供应链等各范畴，如基于区块链的电子身份、基于区块链的金融基本设施等。羁系对这两类运用立场存在差别。区块链手艺中性论被列国普遍接收，政策和羁系对区块链手艺立异研发以及在实体经济范畴的运用大多采用主动探讨和支撑的立场，并立法、制订政策或生长设计，推出羁系沙盒等来支撑手艺研发和运用。
数字资产范畴，数字钱银是羁系的重点。现在，列国对数字钱银羁系主要有三种立场，即允许、张望、制止。
天下上多半国度对数字钱银的刊行、生意营业等还没有提出明白的羁系框架和羁系要求。部份国度允许数字资产刊行运用，生意营业流畅。允许数字资产刊行运用、生意营业流畅的国度和经济体，出于投资者庇护、风险提防、反洗钱反恐惧构造融资的挂念，对数字钱银普遍采用较为郑重的羁系立场，少数持较为开放的立场，探讨相对抢先。跟着数字资产行业自身的生长和羁系机构履历的积聚，羁系趋于范例。
除了政府羁系机构，范例制订机构和其他行业构造在区块链或分布式记账手艺范例制订及行业羁系方面也发挥了主要作用。主要国际范例化构造均已睁开区块链或分布式帐本手艺的范例制订事情，以范例和引领手艺生长。行业自律构造主要关注投资者庇护、反洗钱反恐惧构造融资、金融稳固性等，在手艺运用剖析、羁系履历分享等方面主动睁开事情，并经由过程制订加密资产行业行为准绳，宣布羁系指点看法等来促举行业自律。
区块链是分布式记账手艺、点对点通讯手艺、非对称加密手艺、共鸣机制、智能合约等一系列手艺的继集成运用，具有分布式、公然通明、可追溯不可改动等特征，可作为有用的信托竖立机制，引起了天下主要国度和经济体的普遍关注。列国主动睁开区块链手艺研发以及运用探讨，对其在实体经济范畴运用普遍采用支撑的立场，并出台搀扶性政策增进手艺的研发和运用。
轨制每每具有长期性和稳固性，而手艺立异每每一日千里。因而须要一种机制，在疾速生长的科技立异和已有羁系要求之间留出恰当空间，以勉励立异和均衡风险。一项具有代表性的机制就是羁系沙盒。为了应对金融危机后对金融科技范畴立异营业的羁系，英国金融行为羁系局（FCA）开创羁系沙盒轨制。根据英国金融行为羁系局（FCA）的定义,“羁系沙盒”是一个“平安空间”，在这个平安空间内，金融科技企业能够在肯定局限内，在实在的用户中测试其如产物、效劳、贸易形式等，而没必要在相干运动遇到羁系问题常常马上遭到束缚。
关于行业企业来说，羁系沙盒的部署有利于企业收集数据和用户反应，并据此精进立异，以便在较低的开发本钱下加快推出立异产物或效劳。关于羁系机构来说，设立羁系能够在手艺立异和现行羁系争执之间留出肯定空间，勉励立异，下降试错和进修本钱。
英国、新加坡等国对金融科技立异和运用，包括数字资产范畴秉承较为开放的立场。英国金融羁系局（FCA）开创“羁系沙盒”机制，为金融立异，包括加密范畴的立异供应试错空间。2017年9月13， FCA将ICO归入个中。停止现在，FCA的沙盒设计中触及加密资产手艺的项目约占40%。新加坡金融治理局 (MAS) 于2017年终开放面向金融科技范畴的沙盒羁系测试。任何金融科技公司都可要求进入羁系沙盒，区块链企业是个中之一。MAS会根据所实验的金融效劳、所触及的要求人和所提出的要求，决议细致的执法和羁系划定，针对个案恰当放宽羁系要求。现在，MAS供应沙盒及疾速沙盒两种形式，已顺应差别风险和成熟度营业的实验须要。
香港金管局于2016年9月推出羁系沙盒，允许介入主体在无需完全相符金管局羁系划定的环境下，约请有限数量的客户介入金融科技项目的试行。停止2019年1月尾，已在金管局沙盒中试行的项目所触及的手艺包括，分布式分类记账手艺、运用程式介面（API）等7类手艺43个新科技产物。香港保监局与香港金管局同时推出羁系沙盒，官方允许跨界实用羁系沙盒，并为跨界别金融科技项目供应通道。
范例对行业规模化、产业化生长有主要的范例和指点意义。国际范例构造关注区块链或分布式帐本范畴的范例制订，纷纭竖立事情组睁开基本范例及运用范例的制订事情。2019年，国际范例化构造ISO竖立了区块链和分布式记账手艺委员会，并启动参考架构、用例、平安、身份、智能合约等系列范例的制订。现在已宣布了有关隐私和人信息庇护、智能合约交互方面的两项范例，另有数个范例在制订中。电器与电子工程师协会IEEE的区块链范例委员会BSC支撑
P2418、P2140、P2144、P2145、P2141等数个事情组，就区块链在供应链金融、医疗、政务等范畴运用，以及数字资产治理、数字钱银生意营业平台、数据治理等方面睁开范例制订事情。国际电信同盟ITU是团结国信息和通讯手艺的特地机构，担任竖立相干范畴的治理轨制和国际范例。2016 至 2017 年，国际电信同盟电信范例分局ITU-T的SG16、SG17、SG20小组离别启动了分布式帐本的团体需求、平安、在物联网中的运用等研讨。ITU-T还竖立了分布式帐本中间组(FG DLT)、数据处理与治理中间组(FG DPM)、法定数字钱银中间组(FG DFC)三个中间组来睁开和推动区块链相干范例制订事情。现在，ITU已启动区块链参考架构、羁系手艺架构、评测准绳等多项范例的制订。
除了推出羁系沙盒举行立异探讨，睁开范例划定规矩的制订，列国也在立法、政策制订，生长设计等方面供应支撑，并推出实质性步伐增进手艺研讨和运用，以捉住区块链手艺带来的生长时机，增进本国相干范畴的数字化生长。
德国联邦政府于2019年9月宣布《德国国度区块链计谋》，明白了在金融、手艺立异、投资、大众效劳等五大范畴的行为步伐，并提出供应链、动力、物流、高等教育等联邦政府赞助的重点研讨和运用范畴；澳大利亚推出国度区块链计谋路线图，从葡萄酒、银行、金融业切入，加大产业投资力度，增强国际合作，提拔产业竞争力；2019年韩国为区块链手艺、人工智能和同享经济范畴供应凌驾1万亿韩元的预算，并将区块链手艺列为第四次工业革命的中间科技气力；自2013年以来，欧盟委员会一向经由过程欧盟研讨设计FP7和“欧洲地平线2020”为区块链项目供应资金，在2020年，欧盟 “区块链和人工智能基金”将有一亿欧元风险投资基金用于投资人工智能和区块链始创企业。
美国官方对区块链手艺的研讨和运用探讨，主要在，联邦立法或政府机构和各州政府两个层面睁开。美国国会、美联储、财政部、国防部等部门已就区块链手艺在供应链治理、政务系统、清结算系统、食物溯源、物品防伪、付出系统、应急救灾系统等范畴睁开探讨。停止至2019年，美国有32个州推出有关区块链手艺的律例和搀扶性步伐。触及竖立专项研讨小组、专责小组，拨给资金用于区块链手艺的研讨，研讨探讨区块链在农业、推举、国度行政、电子合同、纪录保留、收集平安等范畴的运用；美国多个州提出或已设立区块链手艺法案，推出地方性沙盒等。
现在国际上影响力比较大的行业构造有反洗钱金融行为迥殊事情组FATF、国际证监会构造IOSCO、金融稳固委员会FSB、经济合作与生长构造OECD、国际整理银行BIS等。国际行业构造重点关注投资者和消费者庇护、市场诚信、银行风险敞口、付出系统、金融稳固性监控和反洗钱/ 反恐惧构造融资等问题。
2019年6月，FATF宣布了针对假造资产以及假造资产效劳商的羁系指南， 指南提高了反洗钱/反恐惧融资的范例，假造资产效劳供应商需执行与传统金融机构雷同的AML/CFT（反洗钱/反恐惧融资）要求，并明白假造资产效劳供应商受实用于金融机构的FATF相干步伐的束缚。FATF 将于 2020 年 6 月检察列国关于新羁系指南的执行状况。过去几年，FSB在加密资产方面的事情主要集合在监控金融稳固的风险，为成员供应羁系指点和参照等方面。2019年4月，FSB宣布了加密资产羁系目次，梳理了二十几个国度和数个国际构造在加密资产羁系方面的主要职责部门和羁系要求。BIS下设的巴塞尔银行羁系委员会(BCBS)、付出和整理基本设施委员会CPMI等构造已在区块链及分布式帐本手艺的运用影响剖析和监测方面睁开事情。IOSCO对加密资产的关注触及链上资产刊行、生意营业、托管、整理和结算、估值和中介，投资基金对加密资产的敞口等范畴，并为构造成员供应羁系目次、搭建网站增进成员间的信息同享和履历分享等。
比特币等数字资产完成了在缺乏中间化信托机构的状况下，代价的可托通报，使得代价流转极为方便，陪伴而来的是其风险的增添，数字资产范畴成为羁系的重点。以下对重点国度数字数字资产的剖析，主要从数字资产定义或许定性，对数字钱银刊行、运用的羁系，对数字钱银生意营业流畅的羁系，税收政策等方面举行。
3.2.1对数字资产的定义或许定性
现在国际上还没有对数字资产一致的定义，对其定性也存在多种看法，但主要的两种是将数字资产定位为资产或东西。多为羁系机构出于羁系的须要而对数字资产举行的分类。
分类准绳上多为按功用或目的（潜伏功用）分类。具有筹资功用的，平常划为证券，可直接套用证券的羁系框架；对非证券型通证的羁系则较为宽松。
分类范例方面，现在还没有一致的范例，但来自于美国最高法的Howey Test是一种比较主流的剖断根据。“Howey Test”用来剖断某种金融东西是不是为证券，其主要内容包括以下四个方面：a) 触及出资; b) 对该投资有赢利预期；c) 该投资是针对特定奇迹的；d) 好处的发生源自刊行人或第三人的勤奋。别的，瑞士也提出对初次刊行数字资产的的分类根据。瑞士金融市场监视治理局FINMA在2018年宣布的《ICO指引》中，根据功用和可转移性将数字资产进分为付出型、功用型和资产型三类，而且采用一事一议的体式格局，对初次刊行的数字资产举行分类指点和羁系。
只管对数字资产的分类存在差别，美国、英国、瑞士、德国等均偏向于在对数字资产举行分类的基本上，将现有的律例系统实用于其羁系。
3.2.2对数字钱银刊行和运用的羁系
是不是制止刊行或运用数字钱银。现在天下局限内大概有二十个国度或经济体允许刊行或运用数字钱银；大多半国度针对数字资产及相干效劳没有提出明白的羁系框架和要求；少部份国度制止刊行或运用私家数字钱银和措置相干效劳。
美国、加拿大、墨西哥、巴西、英国、荷兰、法国、瑞士、德国、西班牙、意大利、日本、韩国、泰国、新加坡、印度尼西亚、澳大利亚、新西兰、中国香港允许数字钱银的刊行和运用。一般对证券属性的通证刊行采用较为郑重的羁系，对非证券型通证的羁系则较为宽松。
在美国刊行具有融资功用的通证须要接收SEC的羁系。美国任何证券的刊行和贩卖只能经由过程两种门路：1）遵照1933年证券法第5条在SEC举行证券登记注册；2）满足肯定宽免前提而无须在SEC登记注册，但仍需接收SEC羁系。CFTC对数字资产的羁系则开放很多，早在2015年就将数字资产视为商品，受《商品生意营业法》（CEA）束缚。
日本对加密钱银的立场较为开放和主动，于2016年5月经由过程《付出效劳法案》修正案，认可数字钱银是一种正当的付出手腕。2019年5月，日本国会众议院经由过程《付出效劳法案》、《金融东西与生意营业法案》和《金融东西贩卖法案》的修正法案，入手下手对通证执行分类羁系——归为证券通证需归入《金融东西与生意营业法案》羁系。
印度、法国等对加密数字钱银的立场在较短的时候内发生了明显变化。印度政府在2019年7月提出《制止加密钱银和官方数字钱银的羁系法案草案》，周全制止在印度运用私家加密钱银。但随后在2020年1月官方认可比特币和加密资产不是不法的。法国金融羁系局AMF在2019年4月提出加密资产相干羁系框架，泄漏对ICO刊行方、生意营业所等加密资产效劳商设置了非强制性的派司（自愿接收羁系）。2019年11月，法国提出了对数字资产效劳供应商（DASP）新的严厉允许请乞降划定。
3.2.3对数字钱银生意营业及效劳的羁系
部份国度允许生意营业数字钱银和措置数字资产效劳运动，并对市场设置准入门坎。措置相干运动需持牌，并满足风控以及反洗钱、反恐惧构造融资等羁系要求。
在美国生意营业相符证券定义的数字资产的平台必需在SEC注册为国度性证券生意营业所或取得宽免。别的，增进数字资产证券刊行和数字资产证券二级生意营业的实体，无论是个人照样机构，均能够作为“经纪人”或“生意营业商”，但须要在SEC登记注册，且信息需进入金融业羁系局（FINRA）系统。美国财政部金融犯法执法收集FinCEN早在2013年就明白假造钱银（Virtual Currency）生意营业所及其治理者是钱银效劳商，并需取得MSB派司。2020年6月1日，订正后的加拿大《犯法收益(洗钱)和恐惧主义融资法案》正式见效，与假造钱银运营相干的加拿大企业被正式认定为钱银效劳商MSB，持牌运营。
香港触及数字资产的羁系主体主要为证券及期货事件监察委员会（SFC）。SFC对数字资产的分类为“证券类”和“非证券类”。只需相符《证券及期货条例》中所界定的“受羁系运动”，如“证券”则在SFC的羁系局限以内，须要恪守证券类羁系要求。包括，在香港措置受规管运动或措置以香港投资者为对象的受规管运动的人士或机构，都须获证监会发放派司。2018年11月，SFC宣布一系列有关数字资产的羁系新规，新规打破了此前“分类羁系”的思绪，将“非证券类数字资产”生意营业效劳平台归入羁系系统。SFC会根据新增要求派司机构沙盒测试的状况，增添特别羁系要求，在此基本上发放派司。
法国金融羁系局AMF 宣布新规，要求数字资产效劳供应商（DASP）必需向AMF注册。DASP要取得允许，除了满足反洗钱和反恐惧构造融资要求外，还需具有收集平安设计和步伐，相符欧洲数据隐私法。取得允许后，DASP必需举行按期的手艺考核，以确保其收集平安始终保持最新状况。
现在，国际上比较着名的派司主要有，美国MSB、日本金融厅FSA的数字钱银生意营业派司、新加坡MAS的付出类派司、澳大利亚AUSTRAC派司、香港SFC相干派司等。
3.2.4数字钱银相干营业的税收政策
针对加密钱银范畴制订税收政策近年来逐步成为议论的中间。对加密钱银的定性决议着其税收律例实用，，跟着列国对加密钱银的分类及立场的变化，响应的纳税立场和计划也发生着变化。团体上看，只管存在停滞和难度，针对加密钱银持有者个人纳税被逐步提上日程。
日本最初将比特币定义为一种消费品，故对其征收的是8%的消费税，后在2017年作废，并在同年宣布了《关于假造钱银所得的盘算方法等》，将经由过程以比特币为代表的加密钱银取得的收益归为杂项所得，其实用税率在15%-55%之间。美国国度税务局明白加密钱银为财富，主要在2014-21号文件和2019-167号文件中，对其税收划定规矩举行更加细致的划定，并屡次宣布对假造钱银的税收指南和报税提示。本年4月，新加坡税务局（IRAS）宣布了《关于数字钱银的所得税课税指南》，对证券型通证、付出型通证等各种范例通证的取得、持有、措置在何种状况下被视作收入，何种状况下需交纳税款等问题举行了申明。
除了英国、新加坡、香港、加拿大、日本等之外，更多的国度和区域入手下手履行沙盒轨制。2019年土耳其宣布了2023年数字计谋，设计在云盘算、物联网(IoT)和开源项目中竖立“国度区块链基本设施”，该设计还包括试点的测试环境和允许项目生长的羁系沙箱。部份对区块链持郑重和张望立场的国度和区域也入手下手尝试竖立沙盒举行试点，如俄罗斯曾严令制止加密钱银生意营业，与此同时俄罗斯经济生长部正在草拟法案，设计竖立区块链的羁系沙盒以支撑区块链手艺和贸易立异探讨。
日本、韩国、法国等采用渐进式羁系的国度，跟着对他国履历的进修和在数字资产范畴羁系履历的积聚，羁系将更加范例成熟。2019年5月，日本国会众议院经由过程了一项新的加密资产法案，将ICO融资过程当中可享受收入分派的通证归为证券，归入《金融东西与生意营业法案》的羁系。一切触及供应加密钱银衍生品生意营业的营业都必需注册为金融东西营业。能够看出日本从一入手下手将数字钱银视为付出东西，跟着加密生态自身的生长和雄厚，羁系政府更加意想到加密资产的金融属性，并在羁系上做出调解和革新。
韩国国会于 3 月 5 日经由过程《关于特定金融生意营业信息的报告与应用等执法（迥殊金融法）》订正案，新法案将于一年后实行，它为假造资产效劳供应商（VASP）供应了韩国的反洗钱（AML）和反恐融资（CFT）框架。该法案要求一切 VASP 在羁系机构注册，并与一家银行合作举行存款和存款。假造钱包必需绑定用户的实在姓名和实在天下的银行账户，让羁系机构更容易地追踪不法资金的活动。
为了跟进研讨区块链手艺及运用最新生长状况，主动推动区块链手艺在环球局限内的平安运用。近几年，国际行业自律构造纷纭竖立区块链特地机构，
如欧盟区块链视察站与论坛、天下银行区块链实验室、国际钱银基金构造金融科技高级参谋小组等特地构造，而且列国际构造也在增强对区块链手艺和加密钱银的研讨，以推动其环球化的羁系历程。国际构造在跨境及团结羁系方面将发挥更主要作用。现在，部份国际构造的羁系要求对列国政策制订已发生了实质性影响。
团结羁系主要表现在两方面。一方面是应对环球稳固币的刊行，促进羁系的协同和一致性，另一方面是团结反洗钱，反恐惧构造融资。反洗钱金融行为迥殊事情组FATF在2019年 6 月对会员国提出严厉的AML/CFT 羁系要求，并将在 本年 6 月检察列国关于其新羁系指南的执行状况。主要搜检范畴将包括：假造资产运营者在反洗钱、制止恐惧主义融资等方面是不是有所希望，假造资产范畴的风险、市场构造以及 ML/TF（洗钱/恐惧融资）范例的变化等。一些国度已主动睁开应对，包括新加坡的付出法案、韩国的加密钱银效劳商法案均是应对 FATF 的要求对已有羁系系统举行了修正完美。
2018年7月，欧盟反洗钱5命令AMLD5见效。AMLD5将措置假造钱银兑换效劳的主体以及钱包托管效劳商等归入反洗钱羁系，而且明白了其尽职视察的内容和步伐。此举将欧盟的反洗钱和反恐金融划定规矩扩大到了假造钱银范畴。欧盟列国根据反洗钱令的要求，连续完美国内的轨制和政策。2019年，照应欧盟新反洗钱要求，法国对加密钱银的羁系立场由市场主体自愿接收羁系（设置非强制性派司），转为较为严厉的允许制。跟着欧盟反洗钱5命令在英国见效，英国财政部（HM Treasury）经由过程订正《洗钱羁系条例》（MLR）落实AMLD5新要求，并指定FCA为特定加密资产行业的反洗钱羁系机构。数字钱银刊行、生意营业及托管等相干效劳、均受上述律例限定，并需依法睁开风险评价、尽职视察、生意营业监视、纪录备案和可疑行为报告等自律运动。
受Libra环球稳固币这一新资产形状的影响，列国政府及国际构造对稳固币授与了高度关注和小心，并加快了相干羁系政策的研讨。美国就Libra项目启动多轮听证和质询。德国法国等明白示意抵抗，并抓紧推动主权数字钱银的研发。欧盟委员会已要求脸书公司就天秤币大概激发的金融风险作出评价。FSB在2019年和2020年连续出台关于环球稳固币的研讨报告和羁系政策发起。国际整理银行（BIS）示意，Facebook等大型科技公司的金融项目带来的应战超出了传统的金融羁系范畴，或对环球银行系统组成应战，列国政府须要尽早跨境合作，对其风险做出回应。
欧洲一直十分重视个人信息和隐私庇护，于2018年5月25日出台《通用数据庇护条例》GDPR，旨在增强和一致欧盟境内的个人数据庇护。2019年11月，法国针对数字资产效劳供应商（DASP）提出新的允许划定规矩要求，DASP除了满足反洗钱和反恐惧构造融资要求外，还需具有收集平安设计和步伐，相符欧洲数据隐私法。取得允许后，DASP必需举行按期的手艺考核，以确保其收集平安始终保持最新状况。2020年2月，欧盟委员会普遍收集欧盟国民，企业，羁系机构和其他有关方面的反应看法，以竖立针对欧洲局限内加密资产和市场的羁系框架。能够预感，跟着欧洲局限内加密资产和市场的羁系框架的竖立，欧盟内的跨境团结羁系将逐步组成。欧盟GDPR的相干要求也将对加密行业施加束缚和影响。企业需同时统筹羁系的KYC请乞降隐私庇护束缚。
另一个有待视察考证的趋向是美国在加密范畴的“长臂统领”偏向。2020年5月，Telegram创始人宣布公然信，因没法满足SEC的羁系要求完毕区块链项目TON。2020年月1日，纽约南区联邦法院法官拒绝了Telegram向非美国投资者贩卖Gram通证的要求，Telegram被明白制止向天下上一切区域的用户贩卖Gram通证。SEC以为Telegram即使只向非美国投资者贩卖Gram通证，其通证也会流入美国投资者手中。这表现出了美国“长臂统领”的特性，在加密范畴虽然只是个例，但不消除后续成为通例的大概。
参考文献：
[1]IOSCO publishes key considerations for regulating crypto-assettrading platforms，https://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS556.pdf
[2]Financial Action Task Force ,Guidance for a Risk-Based Approach toVirtual Assets and Virtual Asset Service Providers，https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/guidance-rba-virtual-assets.html
[3]火币区块链研讨院《香港数字资产羁系新规解读：正式宣布进入周全羁系时期》，2018
[4]樊晓娟等：《香港羁系探秘沙盒：区块链企业翻开沙盒的准确体式格局》
http://www.zhonglun.com/Content/2019/03-25/1157434453.html
[5]Overview of Regulatory Sandbox，https://www.mas.gov.sg/development/fintech/regulatory-sandbox
[6] The Laws That Govern the Securities Industry, https://www.sec.gov/answers/about-lawsshtml.html
[7]Regulatory sandbox，https://www.fca.org.uk/firms/innovation/regulatory-sandbox
[8] National Conference of State Legislatures，Blockchain 2019 Legislation，
https://www.ncsl.org/research/financial-services-and-commerce/blockchain-2019-legislation.aspx
[9]Financial Stability Board ，Crypto-assets Work underway, regulatory approaches andpotential gaps，（2019）
[10]France adopts a regulatory framework for blockchains，
https://www.gouvernement.fr/en/france-adopts-a-regulatory-framework-for-blockchains
[11]Monetary Authority of Singapore,A Guide to Digital Token Offerings, https://www.mas.gov.sg/regulation/explainers/a-guide-to-digital-token-offerings
[12] Financial Action Task Force,GUIDANCE FOR A RISK-BASED APPROACH——VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS，（2019）
[13]收集空间国际法研讨中间：《环球数字钱银政策与动态报告（2020.1-2）》，https://mp.weixin.qq.com/s/yLZdmThpZzaD76JFJ4W1GA
[14]蒋峰明：《美国政府视角下的区块链：提防风险、指导立异和庇护市场》
https://www.weiyangx.com/358941.html
[15]FCA：浅谈数字资产与英美羁系差别
https://www.weiyangx.com/352623.html
[16]Cryptocurrency Firms Now Recognized as Money Service Businesses inCanada，https://cointelegraph.com/news/cryptocurrency-firms-now-recognized-as-money-service-businesses-in-canada
[17] About committees and associations，https://www.bis.org/stability.htm?m=3%7C45
[18] ITU:《电信范例化参谋组1号报告》，2017
[19]IEEE范例索引，https://www.ieee.org/searchresults/index.html?q=Blockchain+Standards+Committee#gsc.tab=0 gsc.q=Blockchain%20Standards%20Committee gsc.page=1
[20]ISO/TC 307 Blockchainand distributed ledger technologies, https://www.iso.org/committee/6266604.html
[21]火币区块链研讨院：《2018-2019年环球区块链产业全景与趋向年度报告
》
[22]ITU Workshop on Distributed Ledger Technology Scalability andInteroperability, https://www.itu.int/en/ITU-T/Workshops-and-Seminars/201908/Pages/default.aspx
[23]苏如飞：《国际反洗钱羁系趋向及对中资银行的启发》，《中国银行业》- 2019-04-15
[24]中国互联网金融协会：《中国区块链金融运用与生长研讨报告（2020）》
[25] European Union,amending Directive (EU) 2015/849 on the preventionof the use of the financial system for the purposes of money laundering orterrorist financing, and amending Directives 2009/138/EC and 2013/36/EU, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32018L0843
本篇研报官网链接：
https://research.huobi.cn/detail/370
火链科技研讨院致力于周全探讨区块链团体生态，以加快区块链手艺研发、推动区块链运用落地、增进区块链生态生长为研讨目的，为区块链行业供应坚固的理论基本与趋向揣摸，从而推动区块链生态康健有序生长。
免责声明
1、 本报告作者及其地点机构与本报告中所触及的其他第三方不存在任何影响报告客观性、自力性、公正性的关联关联。
2、 本报告所援用的材料及数据均来自合规渠道，材料及数据的出处皆被作者以为牢靠，且已对其实在性、准确性及完整性举行了必要的核对，但作者不对其实在性、准确性或完整性做出任何保证。
3、 报告的内容仅供参考，报告中的现实和看法不组成贸易、投资等相干发起。作者不对因运用本报告内容而致使的损失负担任何义务，除非执法律例有明白划定。读者不该仅根据本报告做出贸易、投资方面的决议计划，也不该根据本报告损失自力揣摸的才能。
4、 本报告所载材料、看法及揣摸仅反应研讨人员于定稿本报告当日的揣摸，将来基于行业变化和数据信息的更新，存在看法与揣摸更新的大概性。
5、 本报告版权仅为火链科技研讨院一切，如需援用本报告内容，请说明出处。如需大幅援用，请事前示知（联系体式格局见“关于火链科技研讨院”），并在允许的局限内运用。在任何状况下不得对本报告举行任何有悖原意的援用、删省和修正。
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析
添加助理微信，一对一专业指导：chengqing930520
上一篇：OKEx投研| 局势难改，需防范短时间调解风险
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析，添加助理微信
一对一专业指导：chengqing930520
最新资讯
