深度数据 | 2天完成80%质押，以太坊2.0质押和DeFi玩出新花样_数字货币

[2021-02-10 09:31:44] 来源：编辑：wangjia 点击量：

评论 点击收藏

导读： Galaxy Digital的比特币基金过去一年中已筹集5870万美元这两只基金都是去年11月成立的分析师 | Carol 设计师 | Tina编辑 | Tong 出品 | PANews 以太坊

Galaxy Digital的比特币基金过去一年中已筹集5870万美元

这两只基金都是去年11月成立的

分析师 | Carol 设计师 | Tina编辑 | Tong 出品 | PANews

以太坊2.0的大幕已经正式拉开。停止11月24日，触发ETH 2.0信标链创世区块的最低条件，即12月1日前7天至少有16384名质押了32枚 ETH的验证人，总质押金额到达524288 枚ETH以上的最低条件已经杀青，因此，信标链将按计划，于最早上线时间——北京时间12月1日晚8点正式上线。

随着ETH 2.0 Phase 0信标链的正式上线，未来ETH 2（以太坊2.0阶段的代币）的Staking可以有哪些新玩法？ETH 2.0的下一步是什么？ETH 1（以太坊1.0阶段的代币）还将连续一段时间，矿工将何去何从？

5天完成Phase 0冲刺凭据CryptoQuant的数据，停止11月24日，共有22001个自力地址向质押合约发送了704032枚ETH，超额完成启动要求的134.28%。

然而，信标链的上线颇有戏剧性。自11月4日宣布质押合约以来，15天内的总质押进度都未跨越20%，市场一度对ETH2.0的准时开启持怀疑态度。然则，11月20日以后，信标链的质押进度条突然被快进。

凭据统计，11月20日以前（不含当天），天天的平均质押进度增量大约为1.28%，11月20日以后（含当天），天天的平均质押进度增量大约为22.78%。尤其是11月23日和24日，这两天的质押进度增量划分到达了33.81%和46.55%，新增质押总额到达了约42.13万枚ETH，新增自力质押地址总数到达了约1.32万个，相当于2天完成了启动条件的80.36%。

Staking与DeFi深度连系在此次启动信标链的质押过程中，Staking赛道中涌现出了不少ETH2的第三方质押服务商。这些第三方服务商大致可以分为staking as a service和staking pool两种类型，前者主要指致力于通过提供一些列工具或解决方案辅助用户自主搭建节点的服务商，好比Blox Staking、Attestant、Alchemy等，后者主要指传统的staking矿池，好比Binance Staking、Everstake、EtherPocket等。

现在，staking as a service的服务商大多已经上线了其服务，但staking pool的服务商中除了Bitcoin Suisse AG已经最先前期质押以外，基本都还未正式上线，预计当12月1日信标链正式启动以后，这些质押服务才会上线。

%20

差别的质押服务商在是否托管、是否限制最小质押金额和是否提供分外流动性解决方案方面存在较大的差别，这不仅为用户提供了更厚实的选择，也展现了staking营业的日渐成熟。凭据各服务商官网提供的产物资料，可以看到，一般而言，大多数要求最少质押32%20枚ETH的服务商都市提供非托管服务，即两个秘钥都由用户自行保管，这类服务主要由staking%20as%20a%20service的服务商提供，如Blox%20Staking、Launchnodes、Avado，而staking%20pool的服务商中提供此类服务的只有stakefish。

%20

然则，32%20枚ETH（相当于10万人民币）的质押门槛并不低，而且这些资金还至少要锁仓12个月，甚至24个月，直到Phase%201.5或Phase%202上线后质押资金才气退出。为了降低这个介入门槛，不少第三方质押服务商推出了不限最小质押金额或大幅降低最小质押金额的服务，好比Bitcoin%20Suisse%20AG、StakeWise、Lido%20Finance、Liquid%20Stake等提供的质押服务都没有限制最小质押金额，Binance%20Staking、Rocket%20Pool、EtherChest、Ankr等提供的质押服务大多将最小质押金额设置在0.1ETH-0.5ETH左右，其中Rocket%20Pool甚至允许最小质押金额为0.01ETH。但这些服务主要以托管服务为主，只有staking%20as%20a%20service服务商Ankr提供非托管小额质押服务。

%20

另外值得关注的是，ETH2质押服务显现出与DeFi深度融合的趋势。

%20 %20

%20

由于ETH2较长的锁仓周期限制了资金的流动性，以是不少第三方质押服务商提供了分外的流动性解决方案，这种方案通常是以刊行一种ERC20代币为实现途径的。好比Binance%20Staking将返还质押用户BETH、Rocket%20Pool返还质押用户rETH、Ankr返还质押用户aETH、StakeWise会返还用户一种Deposit%20Tokens（质押代币）和一种Reward%20Tokens（收益代币），这些代币可以在其他DeFi和二级市场在流通。这种方案的第二条实现途径是与DeFi的借贷产物相融合，好比Liquid%20Stake将质押视为借贷，即用户质押ETH后会获得USDC，相当于抵押ETH借出USDC。这种方案的第三条实现途径是将质押与NFT相连系，也即将质押权益资产化，好比EtherChest将质押权益通证化为EtherChest%20nfts，质押用户获得的NFT可以在NFT的交易市场中流通。

%20

除此之外，ETH2质押与DeFi的连系还表现在聚合署理质押服务上，这种署理质押服务与yearn.finance等DeFi聚合服务异曲同工，都是将用户的资产通过某种自动化的方式分配到特定市场中获得更高收益的服务，区别只是应用场景差别。好比，在ETH2的质押场景中，Ankr会将用户的质押资产自动投放到收益更高矿池中。

%20

虽然，从本质上看，ETH2质押服务与DeFi的连系并没有为staking营业带来创新，好比ETH2质押的流动性解决方案在早期staking服务中也存在，一些大型交易所依赖自身的流动性为用户提供非锁仓质押方式，然则DeFi的嵌入无疑为staking未来生长提供了更大的想象空间，至少可以使staking与更普遍的营业场景相关联，提高资金行使效率。

%20

需要指出的是，随着以太坊2.0信标链上线，陆续还会有更多质押服务的产物面世，若是本文尚未收录，迎接提供产物信息至记者邮箱carol@panony.com，我们在未来会进一步梳理和制作以太坊2.0质押生态图。

%20

Phase0的下一步：分片与Layer2信标链的启动标志着ETH 2.0 Phase 0阶段的完成，凭据11月18日以太坊基金会ETH 2.0 研究团队在第五次AMA流动中的先容，接下来，ETH 2.0还将履历两个主要阶段，划分是Phase 1阶段的（数据）分片和Phase 1.5阶段的ETH1与ETH2合并。

%20

与此前计划差别的地方在于，新路线计划暂时不再强调Phase 2阶段的分片执行具有优先级，而是致力于使信标链具备执行功效，即当ETH1和ETH2合并后，ETH1那时的全局状态、账户余额、智能合约代码、智能合约存储等数据将移动至ETH2网络中。根据此路线计划，信标链上线后，ETH%202.0工作重点将落在轻客户端支持、数据分片和合并这三个方面。

%20

其中，数据分片一直以来都备受关注，在愿景中，数据分片的目的是保证Rollup等Layer2层扩容方案的数据可用性，以使Layer2协议只在链上公布异常少量的数据，而完全在链外举行盘算的过程中仍然可以判断谁准确执行了盘算以及谁错误举行了盘算，且这种判断在理论上是稳固的。

%20

Vitalik在Sidechains%20vs%20Plasma%20vs%20Sharding一文中提到，区块链领域的一个普遍思绪是：保持Layer1尽可能简朴，以Layer2的方式在其上构建更庞大的功效。因此他以为，从短期来看，以太坊需要将Layer1与Layer2的开发并行举行，从长远来看，则需要更多地关注Layer2。

%20

Layer2的最显著特征在于其不具有慎密耦合（Tight%20coupling）性，即主链（以太坊2.0中的“信标链”）的有效性与子链的有效性并非密不可分。也就是说，包罗无效主链块的子链块和包罗无效子链块的主链块在界说上差别步。现在，关于以太坊Layer2的方案主要有6种，划分是状态通道、侧链、Plasma、Validium、ZKRollup和Optimistic%20Rollup。

%20 %20

差别的Layer2方案在是否托管、是否链上盘算、是否链上存储、使用敲诈证实照样零知识证实等方面有所差异。关于何种方案最终会成为主流方案，市场的普遍看法是主流应用选择的方案未来应用远景更灼烁，凭据公然资料梳理来看，ZKRollup和Optimistic%20Rollup已获得了不少应用的支持，前者包罗Curve和Balancer等，后者包罗Uniswap和Chainlink等。

%20 %20

未来是挖矿照样质押？

%20

ETH%202.0距离实现Phase1.5阶段还需要至少一年以上的时间，也即距离信标链具有执行功效另有至少一年以上的时间，在这段时间内，ETH%201的PoW挖矿还将连续。对于挖矿而言，连续性是有限的，未来该继续挖矿照样介入前期质押呢？凭据Etherescan和CoinMetrics的数据，今年以太坊全网算力和全网单日挖矿收入之间可以拟合为一条多项式曲线，当全网算力在215TH/s以下时，全网单日挖矿收入随算力的增添而增进，当全网算力在215TH/s以上时，全网单日挖矿收入随算力的增添而削减。

%20

凭据统计，停止11月23日，今年全网平均单日挖矿收入约为1.69万ETH，全网算力约为190.80%20TH/s，每1T算力的平均日收入约为89.16%20ETH。根据f2pool所列的ETH最高算力矿机芯动A10%20Pro（720M）来换算，相当于单台矿机日均收入0.064%20ETH（720M/1000000*89.16%20ETH/T），年收入（按365天盘算）约23.43%20ETH。

%20

再看ETH2质押收益，凭据Bitcoin Suisse AG的测算，质押总额与质押收入之间出现幂次关系，也即随着质押金额的不停增进，质押年化收入随之下降。而ETH2的初始质押年化收入预计在20%左右，Staked给出的ETH2预期质押年化则到达了25.82%（11月23日）。根据20%的预期年化来盘算，运营一个验证节点，即质押32 ETH的预期年化收益约为6.4 ETH，若是通过第三方服务商完成质押，还需要支付一定的手续费，那么预期年化收益将低于6.4 ETH。