李礼辉：至少在未来十年数字人民币不会取代微信和支付宝_数字货币

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汹涌新闻记者 蒋梦莹
泉源：汹涌新闻

数字人民币到底能否取代支付宝和微信支付，成为主要的电子化支付工具？

11月25日，中国互联网金融协会区块链事情组组长、中国银行原行长李礼辉在“2021《财经》年会”上详细解答。

李礼辉展望，至少在未来的十年以内，支付宝、微信支付和银行卡，仍然会是主要的支付工具。微信支付、支付宝是用数字手艺构建，以信托毗邻为纽带的移动支付和生活服务平台，突破了传统的支付模式。二者的月活数目都跨越了7亿到8亿的规模，它的买卖金额和买卖笔数在全球的移动支付平台里排名第一位和第二位。而数字人民币最终能否取代微信支付和支付宝，成为主要的支付工具，甚至跨境溢出生长成为全球性的数字钱币，将是一个市场决议的历程。影响市场决议的要素有几个方面：运行是不是加倍可靠，使用是否加倍便捷，流通成本是否更低，能不能形成具有商业价值的经济规模。

李礼辉示意，法定数字钱币要做得更好，好比效率更高，成本更低，可靠性获得保证，才会有更多的人愿意使用。中国应该会进一步扩大数字人民币的试点，经由中期的测试，若是乐成的话，才有可能推向整个市场。中国是一个超大的市场，高并发的需求是很大很大的，以是数字人民币的系统必须在手艺上能够保证规模化与可靠应用的需求。

李礼辉还对以下这些热点问题逐一作出剖析：法定数字钱币会不会替换电子化的支付工具？虚拟钱币会不会进入普通化的支付与买卖场景？超主权数字钱币会不会重构全球的钱币系统？

李礼辉示意，法定数字钱币有三个方面的利益，第一，可以节约成本，提防假币，强化支付系统的公共的普惠特征。第二，它可以实时掌握结构性的钱币流通数据，能够稀奇精准地调控钱币供应总量。第三，可实时考察、追踪资金流的信息，能够增强反腐败、反洗钱、反恐怖融资、反逃税等管控。

同时，数字钱币也有两个主要的潜在问题：第一个问题是中央银行可以直接吸收民众的存款，这可能会削弱商业银行的初始信贷能力和盈利能力。其次，若是个体商业银行发生支付难题，可能很容易引起难以控制的数字钱币存款的挤兑，更容易触发系统性的金融风险。

李礼辉进一步示意，中国的人口居全球之最，支付市场的规模也是全球最大的。在这样一个市场里刊行法定数字钱币，必须要保证这个高并发市场中数字钱币工具的可靠性和安全性。

李礼辉总结称，中国的数字人民币有以下几个主要特点：第一，接纳间接刊行的模式，维持双层的运营投放系统。第二，接纳央行中央化治理的模式，以保证钱币政策传导机制的可靠性，保证钱币调控的效率。第三，保持手艺中性，底层架构并不依赖单一的区块链手艺。第四，接纳“账户松耦合+数字钱包”的方式。法定数字钱币的钱包可以不绑定银行帐户，可以实现脱离银行账户，实现端对端的转移，减轻买卖环节对金融中介的以来，而且可以实现匿名支付。不在中国的银行开户的外国人，也可以获得数字人民币钱包，实现便捷支付。

李礼辉示意，数字人民币还处在早期手艺验证阶段，还要经由乐成的中期测试，才有可能大面积的推广。数字人民币跟当前其他支付工具比，有两个优势：第一，凭证权威职位的优势。第二，有脱网买卖的手艺优势。可以替换流通中的现金，这一定会加快去现钞的历程。

李礼辉以为，虚拟钱币的生长有经济层面缘故原由，第一个缘故原由是它有它的生计土壤，稀奇是在公有区块链的社区中，虚拟钱币是参与者认可的等价物和支付工具。第二，虚拟钱币有市场需求，它可匿名、可跨境，已经成为资金非法流动的工具，也成为了投契买卖的工具。虚拟钱币手艺性的缺陷在于，在去中央化的公有区块链的架构下，全网的验证需要超大规模的数据同步，节点的运行能力需要达标和平衡。以是至今没有办法解决规模化可靠买卖的问题。虚拟钱币的经济性的缺陷在于，它缺乏足够的实体资产做支持，也缺乏足够的信托背书，价值不稳固，投契性太重。2018年比特币最低的价钱3158美元，比最高的价钱跌了84%，现在的比特币又冲到一个高点。未来也仍有跌下去的可能。

李礼辉指出，维护金融市场的稳固，珍爱投资者的利益，提防系统性的金融风险，是成熟国家金融羁系的底线。包罗中国和西方在内的许多国家，执法都克制非法证券刊行、非法集资、非法金融买卖，等等非法的金融流动。因此，虚拟钱币现在还很难进入普通化的买卖和支付的场景。

李礼辉示意，法定数字钱币是由于法定的职位和国家的主权背书而可信托。其他任何机构的数字钱币要做到可信托，必须具备这些品质，具有民众信托机构的信托背书，具有商业价值的客户规模，具有可靠高效的金融买卖和支付平台，具有可审计的金融资产做支持，具有行政允许的市场准入。

李礼辉先容，2017年以来，高盛、摩根大通等跨国银行的数字钱币最先进入金融市场，然则只用于局限有限的金融买卖。备受关注的就是脸书（Facebook）主导的数字钱币Libra，它有几个潜在的优势，一是有21家首创机构可以提供足够的信托背书，而且它在全球拥有跨越20亿的客户群体；二是由于分布式对等架构和隐私盘算的手艺，确立笼罩全球各个角落的点对点、端对端的买卖和转账平台；三是以硬资产做支持，维护自力的数字钱币的价值。Libra在瑞士注册的，然则它到底能不能获得发达国家金融羁系部门的允许，要害照样在美国。

李礼辉进一步剖析称，今年4月Facebook公布了《Libra白皮书》2.0版，在知足美国的要求方面前进了一大步。第一是强化美元的钱币霸权职位。Libra若是得以刊行，它的数字钱币的系统基本依托仍然是美元，它有可能会成为数字经济时代美国继续推进钱币霸权的工具。第二是强化金融合规的尺度，他们新的白皮书示意往后他们会保持中央化的手艺架构，而且他们答应会制订严酷的金融合规和全网风险管控的框架和尺度。

今年10月13日，在G7财长和央行的集会上，脸书做了一个声明，全球性的数字钱币必须知足相关的执法和羁系的所有要求，才可能最先运行。Libra到底能不能达标还有待考察。

李礼辉以为，Libra只要获得美国的批准，就有可能获得西方其他国家的批准。由于它拥有全球用户的基础，以是它很有可能迅速生长成为全球性的超主权数字钱币，我们必须小心的是超主权数字钱币可能会重构全球的钱币系统和金融系统。一是钱币替换，钱币作为一样平常等价物的职位，本质上取决于民众的信托，弱小的国家若是遭遇重大难题，主权钱币就可能失去国民的信托，就可能被超主权的数字钱币所取代。二是逾越银行，它可能从支付整理入手逐步进入储蓄、融资、投资、保险、资产买卖等领域，渗透民众的经济生活，不再需要商业银行、不再需要第三方的支付机构，周全争取金融业的市场。以是数字钱币可能会重构全球的金融模式和钱币系统，这是现实的挑战，也是未来的时机。

李礼辉强调说，数字钱币在未来的全球竞争中将居于焦点职位，对于刊行法定数字钱币的国家，数字钱币的国际化将构成对钱币政策设计和流动性控制的挑战。对于被他国的数字钱币替换的国家，本国的主权钱币职位将面临威胁，钱币政策的传导效应将会被削弱。以是，中国应该有需要进一步完善法定数字钱币实现的路径，完善底层基础架构。二是金融的数字化呼叫制度创新，中国应该在制度创新方面走得更快一些。另外，数字金融必然会加深金融的全球化，以是希望在全球规则制订的历程中，中国不应该缺席，应该要施展话语权。

责任编辑：郑景昕

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