AD
以太坊2.0 Staking老司机指南 : 避免罚没的三大技巧
参与以太坊2.0 Staking有风险，你需要保护自己免遭罚没
灰度投资这个名字想必现在币圈已经没有人不知道了，加密资管规模日益上涨的数字支持着投资者的信心，「灰度今天又买了若干比特币？」已经是行业逐日必备知识点。
灰度只是外面。就像人们只需要看重 APP 的 UI 与体验，而忽略了支持外面的周详算法。对于灰度来说，加密钱币托管就是他们的「算法」。
天天买进几千个比特币的灰度，用 Coinbase 托管；天天买进几百个比特币的 PayPal，用 Paxos 托管。
从今年最先，Copper、METACO、Anchorage 等等这些我们可能还不领会的公司，主营营业都是加密钱币托管，都拿到了顶级投资。
加密钱币托管，已经在不知不觉中，成为了资源争取的下一个战场。
要看托管，照样要先看渠道的生长，灰度无疑最具代表性。一夜成名的背后，建立 7 年的灰度投资，就像一个加密钱币黑洞。
2018 年 6 月，灰度的信托产物规模只有约 2.5 亿美元，但两年后，这个数字飙升到了 40 亿美元，今年 9 月，这个数据又更新到 60 亿美元；11 月 19 日，灰度官方披露的最新数据显示，随着持仓单增添和币价的上涨，它治理的资产总规模已经跨越 120 亿美元。
黑洞的膨胀速率越来越快。
下面这张制作于两周前的图，也许符号出了灰度的比特币持仓规模在与其他机构的差距，与 EOS 的母公司 Block.one 曾示意，在 2018 年底设置了 14 万个比特币。这个数字那时惊为天人，但现在的灰度是 Block.one 的近四倍。
图源：RealCryptoGraph
灰度的母公司 Digital Currency Group(DCG) 是一家集控股和投资于一体的多元化团体，现在已经在全球 30 多个国家投资，包罗 CoinDesk、Coinbase、Blockstream、Circle 和 BitGo 等超 150 家区块链企业，普及加密各个细分赛道。
2013 年，DCG 创始人 Barry Silbert 说服董事会，拿出部门资金建立灰度投资，早期，它只是以私募的形式为经由认证的投资者和机构，提供获得比特币的机遇。
经由两年的合规起劲，2015 年灰度比特币信托产物泛起在美股市场 (OTC Market)，得以直接面向证券市场投资者开放。
据 Chain Hill Capital 的统计，现在至少有 23 家公司持有灰度比特币信托份额，包罗加密借贷公司、对冲基金、配合基金、私人财富公司、咨询顾问公司和家族办公室等，其中还泛起了罗斯柴尔德投资公司（Rothschild Invest）、女版巴菲特 Catherine Wood 建立的方舟投资（ARK Invest）的身影。
23 家机构投资者的灰度比特币信托持仓份额 制图：Chain Hill Capital
而无论是买入灰度的信托产物，照样通过 PayPal 购置的加密钱币，用户都只能买卖、无法提现。这些可能流转在亿万用户间的巨额加密资产，都被保存在更平安的托管机构中。
根据 Pantera Capital 的数据，天天通过 PayPal 购置的比特币数目占逐日产出量的 70%，可以估算出 PayPal 逐日购置量约为 630 枚，这些币都被托管在 Paxos 中。而支持灰度信托产物背后的超 52 万枚比特币，则是被托管在 Coinbase Custody。
据 Chain.info 的数据显示，辅助灰度举行托管的 Coinbase Custody 的冷钱包中持有跨越 93 万枚比特币，价值跨越 170 亿美元，其中跨越一半来自灰度。
两个托管龙头的后面，是资源的嗅觉。
今年 2 月，Copper 完成 800 万美元 A 轮融资；7 月，METACO A 轮融资被超额认购两次，渣打银行参投；同月，Anchorage 也完成了 4000 万美元融资，支付巨头 Visa 参投；今年 10 月，Curv 完成 3000 万美元融资。这些人人还不太熟悉的公司的主营营业，均为加密托管。也许这些名字马上就会众所周知。
资源之外另有巨头。今年 10 月，媒体报道摩根大通已经跟富达数字资产、Paxos 等多家加密机构联系，探索提供加密托管营业的可能，类似的情形另有花旗银行。
一切征象都在解释，托管领域是一片尚未被挖掘的新战场。
不外，这里似乎少了中国加密创业者的声音。
灰度的壮大在于，他们把比特币引入了美股市场，这里拥有全世界最好的二级市场流动性。GBTC 的日买卖量差不多 4 亿美元，虽然不能跟日买卖量 275 亿美元的特斯拉相比，但 GBTC 的买卖量也险些与星巴克、甲骨文等巨头无异，甚至已经跨越今年涨了 24 倍的医疗类宠儿 NVAX。
而 4 亿美元买卖量的条件是「合规」，这也被认为是海内还没有灰度的最大缘故原由。客观环境有海内羁系环境的存在，而主观来看，不少从业者心态是另一个问题。
那些抱着圈钱心态进场的创业者，他们并非真正看好加密行业，也压根不会思量合规一事，有的为了规避风险，甚至在创业之初就移民到了外洋，只要羁系政策一出台，「出海」就是他们绝好的理由，而「送还社区」，也成了部门抱着圈钱心态创业者最后的遮羞布。
既然托管已成趋势，海内加密创业者也最先实验，好比加密金融服务商贝宝金融。
「自从今年 4 月份香港 9 号牌推出新规，允许专门设立的基金中加密钱币的占比跨越 10% 后，我们就最先着手 (基金产物) 相关的工作了。」贝宝金融 CEO 杨舟透露，他们将会在明年推出 BTC、ETH 和 BCH 三种加密资产的产物，「和灰度一样也是被动基金。」（律动注：被动基金是指基金不支持自动操作。）
杨舟示意，「相比于资金成本，推出这类产物更主要的环节照样内控，尤其是审计和托管等机制的设计（要相符羁系要求）。」
除贝宝金融外，有可能推出类似产物的另有 Matrixport 和 Cobo 两个团队，不外现在这两家似乎还没有设计。其中 Cobo 创始人神鱼已明确回复律动称暂无此类设计。
这意味着，若是贝宝金融能在明年 1 月准期上线该产物，有可能会是海内第一个吃螃蟹的加密团队。
而基金产物的增添，意味着加密托管市场将远不止现在这个规模。
加密资产托管是一门利润丰盛却又不显眼的生意。
克日，Coinbase 机构负责人 Brett Tejpaul 在接受采访时透露，今年 4 月份以来，Coinbase Custody 托管的机构资产就增添了 140 亿美元，而且现在「正在权衡进入加密领域的新资源」；而治理资产规模达 4270 亿美元的瑞士银行 Julius Baer 在推出比特币托管服务后，利润也增进了 34%。
一边是机构紧锣密鼓地结构，另一边是信托产物规模的持续增进。杨舟预计，根据当前灰度增持的势头，等到 2021 年底，灰度持仓的比特币信托规模估量能到达 200 万枚的量级。
「根据现在总流通量 1800 万枚比特币推算，除去永远丢失的近 400 万枚，以及中央化买卖平台留存、自存私钥和其他机构托管的部门，全球托管市场预计还能有 700-800 万枚比特币的增进空间。」
800 万枚，根据比特币 1.8 万美元的价钱，那就是约 1440 亿美元的规模。
停止 11 月 26 日，灰度持有的比特币共 53.24 万枚，与日俱增的灰度信托规模，最终会到达怎样的水平我们还无法预知。
在机构进场、买入比特币的背后，加密托管市场已经成为加密创业者竞逐的另一个演练场。
传统金融巨头、加密行业的资源都已最先结构，而原本就在这个行业深耕的加密创业者，响应的速率反而相对迟缓，现在，在比特币基金产物成为主流投资标的的前夜，是时刻行动起来了。
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析
添加助理微信，一对一专业指导：chengqing930520
上一篇：科普 | ETH2.0将启动的PoS（权益证实）有哪些优势？
加入新手交流群：每天早盘分析、币种行情分析，添加助理微信
一对一专业指导：chengqing930520
最新资讯
