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以太坊2.0来了，创世后将聚焦分片、合并等三项任务
信标链上线后，将对哪些群体产生影响？
原文作者：Raymond Yeh当你购置好第一笔比特币或以太坊后，要怎么举行投资呢？
我与比特币和以太坊的关系早在2017年就最先了，也就是在我搞清楚如何在新加坡购置加密钱币之后。从那时起，我尝试了种种投资计谋，以用加密资产赚取分外的收益。但总的来说，胜过其他计谋的都是些简朴的被动计谋，唯一破例的是套利生意。
因此在这篇文章中，我将分享一些我最喜欢的加密资产投资方式。而且在每个部门，我还会讨论相关的风险和适合接纳该计谋的环境时机。
长线投资
当你投资自己不信赖会历久乐成的基础资产上时，你的加密投资计谋就不可能是真正被动的。
出于这个缘故原由，我的投资组合也一直异常简朴。我只拥有我信赖的加密钱币。
我的加密投资组合只包罗两种加密钱币，即比特币和以太坊。在此投资组合中，比特币的角色相当于数字黄金，以历久提供对冲通胀和其他资产种别的作用。而以太坊则代表了我对可编程区块链的乐观态度。依附最大的开发者心智共享和最大的头脑领导力，我信赖该平台在历久来看，是会继续逾越其他平台的。
你必须找到信赖你所买入的加密钱币的理由。由于这些理由能够辅助你在恐慌性生意中做出理性的决议，此外也能让你在投资资产运作的同时，安心地睡上一个好觉。
话不多说，以下即是最主要的被动投资计谋：
最简朴的投资计谋就是买了之后，啥也不动。由于对于像以太坊这样的加密钱币，社区为了引入更多的用户、应用和用例会做大量的事情，以是你可以什么都不做，只需从整个项目的历久发展中获益即可。
实在每当我回想起自己努力生意的那段时间，我都市悔恨卖出一些资产，而且在这些生意后，我也没有找到很好的再次入场的机遇。若是在这时代什么都不做的话，甚至以美元成本平均价入市，那么我的利润会更多。
投资时机当加密钱币的价钱历久呈上升趋势时，这种计谋效果最好。固然，若是你想把你的加密钱币存储在硬件钱包中，以防止在生意所或智能合约黑客中被盗，也是OK的。
在加密生意所上借贷
若是你愿意把加密钱币留在生意所中，那么也可以把这些加密钱币借给该平台上的其他生意者举行保证金生意。作为回报，你还可以赚取所借加密钱币的利息。
好比我，在有很长一段的时间里，我都市在Liquid和Poloniex上提供BTC、ETH和SGD的贷款。而年化收益一样平常在2-5%之间。
这些借贷往往是相对平安的，由于生意所会强行整理无力偿还债务的仓位。但在市场泛起伟大颠簸的情形下，债主可能会泛起违约的情形。此外，由于资金是存放在生意所中的，以是若是生意所被黑客攻击，那么资金也容易受到损失。
若是你喜欢简朴的赚取资产利息，而且信托生意所作为你的资金托管的话，那么这是最有用的方式。在标的资产资源增值的基础上，还能获得分外的利息，真的是挺不错的。
对于ETH的持有者而言，可以选择在种种借贷平台举行借贷。这些去中央化的借贷平台上的利率通常优于中央化生意所，由于出借人更青睐中央化生意所简朴的接口，以是（去中央化平台上）资产的供应通常较低。
此外，对于一些平台来说，好比Compound，你还可以选择杠杆借贷头寸，并同时提供和借贷资产，以赚取贷款利率和乞贷利率的差额（假设贷款利率跨越乞贷利率）和任何形式的奖励代币，好比COMP。
我个人在Compound上就提供过贷款，然则发现设置贷款的生意用度相当高。整个拉拢用度靠近100美元，而我放贷头寸解套的用度也在30美元左右。算了一下，这种方式要想有意义，至少要提供价值1万美元以上的资产贷款。
在单纯借贷的情形下，存在着平台风险和信用风险。平台可能会遭遇未知的破绽，或者用户也可能由于玄色星期四等伟大的市场更改导致无法还款。不外，随着平台经由重重磨练，存在bug的几率也会降低。
固然，在借贷的情形下，若是贷款利率低于乞贷利率，那么就会有分外的利率风险，导致净利率为负。
当你在DeFi领域轻车熟路时，这种计谋效果最好。与历久在生意所借贷相比，它可以挤出更多的分外收益。
此外，若是你知道借入资产的价值相对于借出资产是会贬值的话，那么杠杆头寸本质上就是对冲资金用来从相对价钱更改而不是绝对价钱更改中赢利的一种多/空计谋。也就是说，纵然在下跌的市场中也能赚钱。
在DeFi领域，许多玩家都在不断地用一种资产生意另一种资产。而为了利便这些生意，就泛起了uniswap和balancer这样的去中央化生意所。这些生意所允许用户为两个或多个代币提供流动性，以允许其他生意者在代币之间举行交流。响应的，这些流动性提供者则可以赚取交流用度，即交流价值的一定百分比。
要做到这一点，只需要向流动性池中添加两个（或更多）代币。例如，为了向Uniswap的USDC-ETH池提供流动性，我必须向池中添加等值的USDC和ETH代币。这样，其他生意者就可以将他们的USDC兑换成ETH，反之亦然。作为回报，相当于生意额0.3%的用度将平均分配给该池的所有流动性提供者，比例为他们在池中的所占份额。
在上图中，我们可以看到，USDC-ETH池的14.7万美金的生意用度是由流动性提供者共享的。也就是说，若是我一共提供了1万美金的流动性，那么我一天就能赚到约11美金的收益（10000/132,000,000*147,000）。而若把这一收益推算成一年的话，我们提供流动性的收益率就能到达40%左右。
我最喜欢提供流动性的平台是Uniwswap和Balancer。Uniswap是最大的流动性池之一，自然会比小流量的生意平台收取更多的用度。然而，Uniswap不允许设置池中的资产比例，即两个代币划分只能占50%。
相反，Balancer的设置则加倍天真，允许你设置生意用度和资产设置。此外，为Balancer提供流动性还可以为你赚取分外的BAL代币，每周可以领取一些分外的收益。
除平台风险外，流动性资金提供者也会因无常损失而遭受到资产价值的损失。当你提供流动资金时，你就会面临两种差别的资产，而当其价钱偏离入场头寸时，就会有连续的再平衡。这样，情形就会比划分持有两种资产更糟。然而，若是相对价钱恢复到之前的水平的话，那么就不会受到这种无常损失的影响。
这种计谋在市场横盘调整时效果最好，但在加密钱币价钱快速上涨或下跌时效果最差。
当行情横盘时，您赚取的汇兑用度就不会受到无常损失的影响。而当价钱快速上涨或下跌时，所赚取的收益很可能还无法弥补无常损失。
我现在正在为WBTC-ETH提供流动性。而这也让我拥有了一个等值的比特币和以太坊的自动平衡投资组合，每当有人用WBTC生意ETH，我就能赚取生意费，反之亦然。由于这两种资产的价钱走势有很强的关联性，以是我并不太忧郁它们之间的相对价钱转变会带来无常损失。
以上都是我尝试过的差别被动投资计谋。然则吧，老生常谈的是，对于投资加密钱币的相关风险始终是要靠自己研究的。
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