SEC在数字资产结算方面迈出主要一步_数字货币

[2021-02-09 19:10:53] 来源：编辑：wangjia 点击量：

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导读： 美国证券交易委员会（SEC）在简化数字资产证券结算方面迈出了重要一步，将之前的四步流程压缩为三步，以降低经纪交易商的操作风险 Counterparty DEX未能吸收人们我们研究了去中心化交易所（D

美国证券交易委员会（SEC）在简化数字资产证券结算方面迈出了重要一步，将之前的四步流程压缩为三步，以降低经纪交易商的操作风险

Counterparty DEX未能吸收人们

我们研究了去中心化交易所（DEXes）短短七年的历史，包括该技术的第一个重大迭代，Counterparty

美国SEC宣布不行为函在数字资产结算方面迈出主要一步

美国证券生意业务委员会（SEC）在简化数字资产证券结算方面迈出了主要一步，将之前的四步流程紧缩为三步，以下降掮客生意业务商的操纵风险。

SEC在9月25日宣布了一份不行为函，声明假如他们恪守新的指导方针，它将不会对任何运用另类生意业务系统（ATS）来生意业务数字资产证券的掮客生意业务商举行处分。

据羁系机构称，一些ATS愿望在没有托管生意业务资产的状况下，举行简化形式。大多数ATS遵照四个步骤：起首，买卖两边将定单发送到ATS；其次，ATS婚配定单；第三，ATS关照买卖两边有关婚配的生意业务；末了，生意业务经由历程两边或其托管人完成双边生意业务。

然则，美国金融业羁系局(FINRA)请求对这一历程越发明白，以防掮客生意业务商没法对资产举行什物托管。

一些掮客生意业务商以为，这类四步形式让他们面临太多风险。 ATS请求许可他们简化流程。依据不行为函，这一历程将包含：

步骤1：买方和卖方将各自的定单发送给ATS，将各自提交给ATS的定单关照各自的托管人，并在ATS关照托管人举行ATS婚配时，指导各自的托管人根据其定单的条目结算生意业务；

步骤2：ATS婚配定单；

步骤3：ATS将婚配的生意业务关照买卖两边及其各自的保管人，而且托管人实行前提指导。

依据SEC第15c3-3条（b）款（客户庇护划定规矩）的划定，掮客生意业务商必需“取得并坚持对掮客生意业务商为客户账户持有的一切全额付出或逾额保证金证券的现实管有或掌握权。”该划定规矩可防止客户在ATS发作毛病时，防止在获取其证券时丧失或耽误。但这在处置惩罚数字资产时就变得困难了。

SEC示意，挑选简化形式的掮客生意业务商将不会面临与《客户庇护划定规矩》有关的任何执法行为。不行为函中指出，追求实行这一历程的掮客商已处理了对其托管职责的担心，指出他们的运营资源最少为25万美元，而且他们明白示知客户，掮客生意业务商运营商不能保证或担负结算生意业务。他们还诠释说，他们确保他们有程序评价证券型通证在SEC的注册，而且确保资产相符联邦执法。

但是，羁系机构明白示意，不行为函“仅针对ATS在本信函划定状况下生意业务数字资产证券的状况，不触及掮客生意业务商对数字资产证券的托管或掌握。”

只管这封信表达了SEC工作人员对执法的看法，但这不是执法上的决议，但这依然表明，对假造资产的羁系正在变得越发邃密和仔细。

在过去的几年里，以及在Jay Clayton担负SEC主席时期，SEC一向越发关注对数字资产的羁系。